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juillet 21, 2023 Succession et fiducie

As a Canadian you may be unaware that your estate could be impacted by U.S. estate tax if you own U.S. securities or U.S. real estate. This article highlights the potential U.S. estate tax implications that could apply to Canadian estates and suggests a number of planning opportunities to help Canadians minimize these taxes. The strategies discussed in this article apply to individuals who are tax residents of Canada and are not U.S. citizens or taxed as a U.S. person. All amounts quoted are in U.S. dollars.

How are Canadians subject to U.S. estate tax?

The estate of a Canadian may be subject to U.S. estate tax if the Canadian owned U.S. “situs” property (U.S. assets) at the time of their death, including investments held in registered accounts – such as Registered Retirement Savings Plans (“RRSPs”), Registered Retirement Income Funds (“RRIFs”) and Tax-Free Savings Accounts (“TFSAs”). The most common U.S. assets are U.S. real estate (i.e., vacation home) and shares in U.S. corporations. Please see Appendix A for a list of other common types of U.S. property. For example, the estate of a Canadian who dies owning U.S. real estate may be subject to both capital gains tax in Canada due to the Canadian deemed disposition rule, and estate tax in the United States, due to the U.S. estate tax legislation. While in Canada, the deemed disposition of all capital assets immediately before death results in capital gains tax only on the accrued gains on such assets, the U.S. estate tax is imposed on the entire value of the U.S. assets on the date of death.

Do I have to worry about U.S. estate tax?

If you answer “yes” to both questions below, your estate may be subject to U.S. estate tax:

Do you own U.S. assets with a value exceeding US$60,000?
Will the value of your worldwide assets exceed the lifetime exclusion amount in the year of your death?

The lifetime exclusion amount for 2023 is US$12,920,000. While this relatively high exclusion amount may eliminate (or reduce) the U.S. estate tax exposure for many estates, it is important to note that the increased exclusion amount is only effective until the end of 2025, when it is scheduled to revert to the inflation adjusted amount of US$5 million.

Although marital¹ credits are available under the Canada-U.S. Income Tax Treaty (“the Treaty”) for the transfer of assets at death to spouses, if you are married and you have arranged your affairs as a couple so that all of your combined property will pass to the surviving spouse on the first death, you also need to consider whether the combined value of your property will exceed the lifetime exclusion amount. If so, even if on a first death there may be no U.S. estate tax liability, the estate of the spouse who is the last to die may have a U.S. estate tax liability.

This potential U.S. estate tax liability may be reduced or offset by credits and deductions available under U.S. tax law, and under the Treaty. However, even if no tax is payable, your executor may still be required to file a U.S. estate tax return. Failure to file a U.S. estate tax return can result in a denial of Treaty benefits and credits. In addition, an estate, beneficiary or surviving joint owner may not be able to sell U.S. real property without proof that a U.S. estate tax return has been filed and any tax owing has been paid.

How is U.S. estate tax calculated? Are there credits available for Canadians?

U.S. estate tax is calculated in two steps:
Step 1: The value of the taxable estate (i.e., the fair market value of the U.S. assets) is multiplied by the applicable tax rate, as shown in the following chart. The 40 per cent rate applies to taxable estate assets with a value over US$1,000,000.

Step 2: – The amount calculated in Step 1 is then reduced by an estate tax credit called the unified credit. The Internal Revenue Code provides for a minimum unified credit of US$13,000. However, the Treaty allows Canadian residents to benefit from the unified credit available to U.S. citizens on the proportion of the value of their U.S. estate assets relative to the value of their worldwide assets. The unified credit amount available to U.S. citizens is US$5,113,800 in 2023.

For example, if the value of a Canadian resident’s U.S. assets represented 20 per cent of the value of their worldwide assets, they would be entitled to a unified credit of US$1,022,760 (20 per cent of the US$5,113,800 unified credit available to U.S. citizens). In this manner, Canadian residents are entitled to a pro-rated unified credit. For 2023, the Treaty protects Canadians who have worldwide assets that do not exceed US$12,920,000.

The Treaty also provides a marital credit if the U.S. assets are left to a surviving spouse who is a Canadian or U.S. resident. The marital credit is equal to the unified credit (in our example, an additional 20 per cent of the US$5,113,800 unified credit available to U.S. citizens would be applied in calculating U.S. estate tax).

Planning ideas to reduce U.S. estate tax

1. Use professional advisors such as a taxation lawyer or accountant with cross-border expertise
It is essential to obtain professional advice to assess your potential exposure to U.S. estate tax, and determine the planning opportunities that are appropriate to your unique circumstances. Cross-border tax planning involves many complex legal issues including U.S. and Canadian tax law, how they interact, and the application of the Canada-U.S. Tax Convention. Ideally, the professional advisor(s) would have both U.S. and Canadian tax expertise and experience dealing with Canada/ U.S. cross-border issues.

2. Transfer property from one spouse to another
A transfer of property between spouses during their lifetime may reduce or eliminate the potential U.S. estate tax on the death of the first spouse by maximizing the pro-rated unified credit and applicable marital credits. This can be combined with a spousal trust (discussed in planning idea #3) to further reduce or eliminate the potential U.S. estate tax on the death of the surviving spouse.

In Canada, the transfer of property from one spouse to the other generally takes place on a tax-deferred rollover basis. In addition, the income from the property must continue to be reported by the same spouse as before the transfer occurred. Gifts to a spouse of U.S. real estate or tangible personal property located in the U.S. may be subject to U.S. gift tax. As such, it will be important to consider these Canadian and U.S. tax implications in any U.S. estate tax strategies involving transfers of property between spouses.

3. Use mutual or reciprocal spousal trusts to reduce the estate of the surviving spouse
Each spouse can create a trust for the other in their Will. This can reduce or eliminate the U.S. estate tax on the death of the surviving spouse by reducing the value of the U.S. assets and worldwide estate on the second death. The value of property left in a qualifying trust created by a Will for the benefit of the surviving spouse may be subject to U.S. estate tax only once, on the death of the first spouse when the marital credit may be available. To qualify for this special treatment under U.S. law a number of conditions must be met. A review of the terms of the spousal trust in the Will by a U.S. professional is critical to this strategy. The trust may also qualify for the spousal rollover for capital gains tax under Canadian rules.

4. Use of a Qualifying U.S. Domestic Trust
Where property from the estate is transferred to a Qualifying U.S. Domestic Trust, commonly referred to as a “QDOT,” the U.S. marital deduction is available to eliminate the tax on the death of the first spouse. To qualify as a QDOT, at least one trustee must be a U.S. citizen or a U.S. bank (note that in certain circumstances at least one trustee must be a U.S. bank) and the surviving spouse must be the sole beneficiary during their lifetime. Under Canadian income tax rules, a QDOT may also be eligible for the spousal rollover for capital gains tax arising on the death of the first spouse.

This strategy only delays the timing of the U.S. estate tax liability until the death of the surviving spouse. In addition, it exposes the growth in the value of the asset to future estate tax, so in some cases it may be preferable to pay the estate tax on the first death. However, it may be available as a last resort after the death of the first spouse if no other planning has been done. It is possible to build flexibility into the individual’s Will to provide for the possibility of a QDOT if it is determined by the executors to be necessary at the time. A review of the terms of the QDOT by a U.S. tax professional is critical to this strategy.

5. Life insurance
Life insurance can be used to fund the U.S. estate tax liability in appropriate circumstances. Life insurance issued on the life of the Canadian individual will not be considered U.S. assets even if the policy is issued by a U.S. entity. In addition, the value of the death benefit can be excluded from the deceased’s worldwide property if the deceased did not own the policy. For this reason, it may be worthwhile to consider transferring ownership of the life insurance to a trust or to another person to avoid reducing the available pro-rated unified credit and marital credit.

6. Use a Canadian holding company
The use of a Canadian holding company to own U.S. issued securities will shelter these assets from U.S. estate tax. This is because on the death of the individual shareholder the company, not the individual, owns the relevant U.S. property. The cost and inconvenience of holding U.S. investments in a holding company must also be balanced against the potential U.S. estate tax savings. Expenses include the cost of incorporation and the ongoing legal, accounting and other expenses required to implement this strategy and maintain the company. The rate of tax on foreign source income earned through a holding company may be higher than if the foreign investments are held personally, particularly if any foreign withholding tax is applied. In addition, the administration of your estate may become more complex and costly. A holding company is usually wound up in the first year after death in order to prevent the potential double tax that can result from the use of a this structure.

The transfer of U.S. securities to a Canadian holding company can be affected on a tax deferred basis under Canadian and U.S. rules, although certain tax elections need to be professionally prepared and filed. However, there are U.S. anti-avoidance rules that may permit the Internal Revenue Service (“IRS”), in some cases, to look through corporate ownership where property has been transferred to a holding company. Therefore, professional advice should be sought prior to utilizing this planning strategy.

The use of a single purpose Canadian holding company to hold U.S. real estate was a popular planning technique in the past. This was due to a former Canada Revenue Agency (“CRA”) administrative policy that stated that shareholders of single purpose Canadian holding companies holding U.S. real property would not be assessed taxable benefits in Canada for their personal use of the real estate owned by their corporations. However, as of 2005, the CRA changed its administrative policy and began to assess such shareholders for the taxable benefits arising from their use of the real property held by their corporations. As a result, the use of a single purpose Canadian holding company to hold U.S. real property is no longer a recommended planning vehicle, although certain single purpose corporations established prior to 2005 may be “grandfathered” under the CRA’s previous administrative policy.

7. Invest in the U.S. market through mutual funds
Statements made by the IRS suggest that U.S. investments held through Canadian mutual funds will not be considered U.S. assets for U.S. estate tax purposes. Therefore, investing in the U.S. market through Canadian mutual funds can be a viable U.S. estate tax planning strategy.

8. U.S. real estate – Use of non-recourse mortgage
A non-recourse mortgage on U.S. real property reduces the value of U.S. assets on a dollar for dollar basis. The borrower under a non-recourse mortgage has no personal liability and the lender can only look to the real property to enforce payment. This type of funding may be difficult to obtain from a commercial lender and may result in non-deductible interest charges.

For more information, please speak with your BMO financial professional for an introduction to a qualified cross-border tax professional.

Appendix A: Determining Value of U.S. Property and Worldwide Property

Worldwide property
Worldwide property includes all property passing on death whether inside or outside your estate and includes U.S. real property, life insurance, RRSPs, RRIFs, TFSAs and the value of survivor pension benefits. Property held in trust for an individual will be included in worldwide property if the trust is considered a grantor trust under U.S. rules.

Special rules for jointly owned property
Where property is held jointly without a right of survivorship, each individual owner is deemed to own their proportionate share. The entire value of property held jointly with a right of survivorship is included in the property of the deceased. A deduction is available for any contribution by the surviving owners only if proof is filed with the U.S. estate tax return. These rules apply for determining the value of both U.S. property and worldwide property.

¹ For ease of reference, spouse and common-law partner will be referred to as “spouse” in this article

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Succession et fiducie juillet 21, 2023

L’impôt successoral américain Régime applicable aux Canadiens

Succession et fiducie juillet 21, 2023

En tant que Canadien, il se peut que vous ignoriez que l’impôt successoral américain peut avoir des répercussions sur votre succession si vous détenez des biens situés aux États-Unis (au sens de la loi américaine) ou des biens immobiliers américains. Cet article souligne les conséquences possibles de l’impôt successoral américain sur la succession de Canadiens et suggère certaines stratégies pouvant aider les Canadiens à minimiser cet impôt. Les stratégies décrites dans cet article concernent les résidents du Canada aux fins de l’impôt, qui n’ont pas de citoyenneté américaine ou qui ne sont pas considérés comme des ressortissants des États-Unis. Toutes les sommes indiquées dans cet article sont en dollars US.

Comment les Canadiens peuvent-ils être assujettis à des droits de succession aux États-Unis?

L’impôt successoral américain peut s’appliquer à la succession d’un Canadien propriétaire de biens aux États-Unis (US situs property) au moment de son décès, y compris de placements dans des comptes enregistrés, comme les régimes enregistrés d’épargne-retraite (REER), les fonds enregistrés de revenu de retraite (FERR) et les comptes d’épargne libre d’impôt (CELI). Les biens aux États-Unis que peuvent détenir des Canadiens sont le plus souvent des biens immobiliers (c.-à-d. une résidence secondaire) ou des actions de sociétés américaines. L’Annexe A fournit une liste d’autres biens américains courants. Par exemple, la succession d’un Canadien qui, à son décès, était propriétaire de biens immobiliers aux États-Unis peut être assujettie à la fois à un impôt sur les gains en capital au Canada (conformément à la règle canadienne de la disposition présumée de tous les biens en capital juste avant le décès), et à un impôt successoral aux États-Unis (en application de la Loi). Au Canada, l’impôt ne s’applique que sur le gain en capital constaté sur les biens, mais, aux États-Unis, l’impôt successoral s’applique sur la valeur totale des biens au moment du décès.

L’impôt successoral américain me concerne-t-il?

Il se peut que votre succession soit visée par l’impôt successoral américain si vous répondez par l’affirmative aux deux questions suivantes :

Avez-vous des biens aux États-Unis valant plus de 60 000 $US?
La valeur de vos biens mondiaux dépassera-t-elle le montant de l’exonération à vie pour l’année de votre décès?

Le montant de l’exonération à vie pour 2023 est de 12 920 000 $ US. Bien que l’augmentation du montant de l’exemption de 12 060 000 $ US de 2022 peut éliminer (ou réduire) l’exposition à l’impôt successoral américain pour de nombreuses successions, il importe de noter que l’augmentation du montant de l’exemption n’entrera en vigueur qu’à la fin de 2025, moment où le montant devrait être rétabli au montant indexé à l’inflation de 5 000 000 $ US.

De plus, la convention fiscale permet aux résidents canadiens de bénéficier du crédit unifié offert aux citoyens américains, et ce, proportionnellement à la valeur des actifs américains de leur succession par rapport à leurs actifs mondiaux¹.

La Convention fiscale canado-américaine (la « Convention ») prévoit des crédits d’impôt dans le cas de personnes mariées ayant pris des dispositions pour que, au décès de l’une d’elles, tous les biens combinés soient dévolus au conjoint survivant. Toutefois, il est important de déterminer si la valeur combinée de vos biens dépassera le montant de l’exonération. Dans ce cas, même si la première succession n’est pas assujettie à l’impôt aux États-Unis, il se peut que, le moment venu, la succession du conjoint survivant le soit.

L’impôt successoral américain peut être réduit ou même entièrement compensé par des crédits et déductions prévus par les régimes fiscaux canadien ou américain, ou par la Convention. Mais même si aucun impôt n’est exigible, votre exécuteur (liquidateur au Québec) pourra être tenu de produire une déclaration au titre de l’impôt successoral américain.

En l’absence de cette déclaration, les avantages et les crédits prévus par la Convention pourraient être refusés. Il est également possible que la succession, les héritiers ou le copropriétaire survivant ne puissent pas vendre des biens immobiliers situés aux États-Unis sans fournir la preuve du dépôt de la déclaration exigée et, le cas échéant, du paiement de l’impôt.

Comment l’impôt successoral est-il calculé aux États-Unis? Les Canadiens ont-ils droit à des crédits?

Le calcul de l’impôt successoral américain comporte deux étapes :
Étape 1: La valeur de la masse imposable (taxable estate) de la succession, (c.-à-d. juste valeur marchande des biens aux États-Unis) est multipliée par le taux marginal d’imposition applicable, comme l’indique le tableau ci-dessous. Le taux de 40 % s’applique à une masse imposable dépassant 1 000 000 $ US.

Étape 2: – Le montant calculé à l’étape 1 est ensuite réduit d’un crédit d’impôt successoral appelé crédit unifié. Selon le Code fiscal, ce crédit unifié s’élève à 13 000 $ US au moins. La Convention permet toutefois à un résident canadien de se prévaloir du crédit unifié consenti aux citoyens américains (5 113 800 $ US en 2023) selon la proportion de ses biens mondiaux que représentent ses biens situés aux États-Unis.

Par exemple, si un résident canadien a des biens aux États-Unis qui représentent 20 % de la valeur de ses biens mondiaux, il a droit à un crédit unifié de 1 022 760 $ US (20 % du crédit unifié de 5 113 800 $ US consenti aux citoyens américains). Les résidents canadiens ont donc droit à un crédit unifié proportionnel. En 2023 la Convention protège les Canadiens dont la valeur des biens mondiaux ne dépasse pas 12 920 000 $ US.

La Convention prévoit aussi un crédit matrimonial pour les biens aux États-Unis qui sont légués au conjoint survivant. Ce crédit matrimonial est égal au crédit unifié (dans notre exemple, un montant additionnel de 20 % du crédit unifié de 5 113 800 $ US consenti aux citoyens américains serait inclus dans le calcul de l’impôt successoral américain).

Quelques suggestions pour réduire l’impôt successoral américain

1. Faites appel aux services d’un expert – avocat ou fiscaliste – connaissant parfaitement les réglementations respectives des deux pays.
Il est très important d’obtenir l’avis d’experts pour savoir dans quelle mesure vous pourriez être assujetti à l’impôt successoral américain et pour choisir l’approche la plus appropriée pour vous. Quand les deux pays sont en cause, la planification fiscale doit tenir compte d’aspects juridiques complexes qui exigent une connaissance approfondie des régimes fiscaux américain et canadien, de leurs interactions et des modalités de la Convention. Vous devrez probablement recourir aux services d’au moins deux experts, qui maîtrisent bien la fiscalité américaine et la fiscalité canadienne. L’idéal serait que les deux aient une bonne connaissance des problèmes liés aux différences de réglementation entre les deux pays.

2. Répartissez la propriété des biens entre les conjoints
La cession de certains biens entre les conjoints, de leur vivant, peut réduire ou même éliminer l’impôt successoral américain au décès du premier conjoint, en maximisant le crédit unifié proportionnel et le crédit matrimonial. Pour améliorer la situation fiscale au décès du conjoint survivant, cette formule peut être combinée à une fiducie en faveur du conjoint (traitée au point 3).

Au Canada, la cession de biens entre conjoints se fait généralement sous la forme d’un transfert en franchise d’impôt et le conjoint qui, avant la cession, déclarait les revenus provenant des biens cédés doit continuer de les déclarer. Aux États-Unis, le don au conjoint de biens immobiliers ou de biens corporels personnels situés aux États-Unis peut entraîner un impôt sur les dons. Il est donc important de tenir compte des conséquences fiscales, au Canada et aux États-Unis, de toute stratégie de réduction de l’impôt successoral américain qui repose sur la cession de biens entre conjoints.

3. Créez des fiducies réciproques pour réduire la valeur de la succession du conjoint survivant
Chaque conjoint peut créer une fiducie testamentaire en faveur de l’autre et céder à cette fiducie une partie de ses biens; cette stratégie peut – dans certaines conditions – permettre une réduction de la valeur des biens américains et mondiaux et abaisser, sinon éliminer, l’impôt successoral américain au décès du conjoint survivant. Les biens cédés à la fiducie ne seront assujettis qu’une fois à l’impôt successoral américain, au décès du premier conjoint, alors que la succession pourra probablement se prévaloir du crédit matrimonial. Avant de procéder, il serait essentiel de soumettre les dispositions de la fiducie testamentaire à un expert américain. Au Canada, cette fiducie peut aussi permettre de bénéficier du transfert en faveur du conjoint.

4. Créez une fiducie américaine QDOT
Si les biens sont cédés à une « fiducie matrimoniale admissible » (qualifying domestic trust, ou QDOT), la succession pourra se prévaloir de la déduction matrimoniale américaine pour éliminer l’impôt au décès du premier conjoint. Pour constituer une telle fiducie, il faut qu’au moins un fiduciaire soit un citoyen américain ou une banque américaine (dans certains cas, ce fiduciaire doit être une banque américaine). De plus, le conjoint survivant doit être le seul bénéficiaire sa vie durant. Au Canada, cette fiducie peut aussi permettre de bénéficier du transfert en faveur du conjoint lors du décès du premier conjoint.

Cette stratégie permet seulement de repousser le paiement de l’impôt successoral américain jusqu’au décès du conjoint survivant. Par ailleurs, comme l’augmentation éventuelle de la valeur des biens risque d’être imposée ultérieurement, il peut dans certains cas être préférable de payer l’impôt au premier décès. Cette solution peut toutefois être utile, faute de mieux, après le premier décès, en l’absence d’un plan plus efficace. Le testament du donateur peut être formulé de façon à permettre aux administrateurs de la succession de créer au besoin une fiducie QDOT. Comme on l’a vu, il serait essentiel de faire examiner les dispositions de cette fiducie QDOT par un fiscaliste américain.

5. Souscrivez une assurance vie
Une assurance vie permettra dans certaines circonstances de financer l’impôt successoral américain. Un contrat sur la vie d’un citoyen canadien n’est pas considéré comme un bien aux États-Unis, même s’il est émis par un assureur américain. Par ailleurs, si le propriétaire du contrat n’est pas le défunt,le capital-décès peut être exclu des biens mondiaux de la succession. Il peut donc être avantageux de céder la propriété du contrat à une fiducie ou à un tiers pour éviter une réduction du crédit unifié proportionnel et du crédit matrimonial.

6. Constituez une société de portefeuille canadienne
L’attribution à une société de portefeuille canadienne de la propriété de titres émis aux États-Unis soustrait entièrement ces biens à l’impôt successoral américain puisque, au moment du décès, le propriétaire des titres n’est plus le défunt, mais la société. Les avantages de cette solution peuvent toutefois être insuffisants pour compenser les frais et les complications liés à la détention des titres par l’entremise d’une société. Les frais comprennent le coût de la constitution de la société et les frais juridiques, comptables et autres requis par la suite. En outre, il se peut que le taux d’imposition de revenus de source étrangère soit plus élevé si les titres appartiennent à une société de portefeuille, particulièrement si les revenus sont assujettis à une retenue d’impôt étrangère. L’administration de la succession sera aussi plus complexe et onéreuse. En général, la société de portefeuille est liquidée dans l’année qui suit le décès pour éviter la double imposition pouvant résulter de cette structure.

Le transfert de titres américains à une société de portefeuille canadienne peut être effectué en franchise d’impôt selon les règles canadiennes et américaines, mais les déclarations de choix requises doivent être établies et présentées par des experts. Aux États-Unis, une règle antiévitement confère aux services fiscaux américains un certain droit de regard sur les biens cédés à une société de portefeuille. Il est donc essentiel de consulter des experts avant de décider d’adopter cette stratégie.

Il pouvait autrefois être avantageux de détenir des biens immobiliers situés aux États-Unis par l’entremise d’une société de portefeuille canadienne à vocation unique, car une ancienne règle administrative de l’Agence du revenu du Canada (ARC) stipulait que les actionnaires d’une telle société ne seraient pas imposés au Canada au titre de l’avantage associé à leur utilisation des biens immobiliers appartenant à la société. Mais cette règle a changé en 2005 et, depuis, l’ARC attribue aux actionnaires l’avantage imposable lié à l’utilisation de ces biens. En conséquence, la cession à une société de portefeuille canadienne des biens immobiliers situés aux États-Unis n’est maintenant plus l’approche privilégiée en planification fiscale.

7. Participez au marché américain par l’entremise de fonds communs de placement
Des déclarations de l’IRS suggèrent que, du point de vue fiscal, les titres américains détenus par l’entremise d’un fonds commun de placement canadien ne sont pas considérés comme des biens aux États-Unis. Les placements en parts de fonds communs de placement canadiens détenant des titres américains peuvent donc présenter des avantages du point de vue de la planification successorale.

8. Contractez un emprunt hypothécaire sans recours autre que sur les biens immobiliers situés aux États-Unis
Un emprunt hypothécaire sans recours contracté sur des biens immobiliers aux États-Unis réduit d’autant la valeur des biens. L’emprunteur n’engage pas sa responsabilité personnelle et le prêteur ne peut recouvrer sa créance qu’en saisissant les biens. Un contrat de ce type peut toutefois être difficile à obtenir auprès d’un prêteur commercial et il se peut que les intérêts ne soient pas déductibles.

Pour en savoir plus, veuillez vous adresser à votre professionnel en services financiers de BMO pour une introduction à un fiscaliste transfrontalier qualifié.

Annexe A : Détermination de la valeur des biens américains et des biens mondiaux

Biens mondiaux
Les biens mondiaux comprennent tous les biens dévolus au moment du décès, qu’ils fassent ou non partie de votre succession; ils comprennent les biens situés aux États-Unis, les assurances sur la vie, les REER, les FERR, les CELI et la valeur des prestations de retraite pour le survivant. Les biens détenus en fiducie pour le défunt sont inclus dans les biens mondiaux si la fiducie est considérée comme une fiducie de donateur (grantor Trust) selon les règles applicables aux États-Unis.

Dispositions particulières applicables aux biens en copropriété
Dans le cas d’un bien détenu conjointement sans droit de réversion au copropriétaire survivant, chaque propriétaire est réputé être propriétaire de sa part. Si la propriété du bien détenu conjointement est assortie d’un droit de réversion, sa valeur totale est incluse dans les biens du défunt. La part du copropriétaire survivant ne peut être déduite que sur production d’une preuve de propriété avec la déclaration relative à l’impôt successoral américain. Ces règles s’appliquent aussi bien au calcul de la valeur des biens américains qu’au calcul de celle des biens mondiaux.

¹ Pour faciliter la consultation, l’époux et le conjoint de fait seront appelés « conjoint » dans le présent article.

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