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octobre 05, 2022 Stratégies et planification de patrimoine

While there are no death or estate taxes in Canada, provincial probate fees (also referred to as probate taxes) may be imposed on the value of parts of a deceased’s estate assets. This article explains the process, advantages, and costs of probate, and provides strategies to minimize probate taxes with probate-planning strategies.

Probate – the process

Probate is a court proceeding which results in judicial approval of the authority of the executors named in a Will to deal with the assets of a deceased individual. This approval is done by granting Letters Probate or a Certificate of Appointment of Estate Trustee with a Will, depending on the province. Although the legal source of an executor’s authority is the Will itself, probate provides comfort and protection from liability to third parties, such as financial institutions and land-registry offices.

Probate confirms that:

The Will is not being contested;
There is no other Will in existence; and
The executor’s authority to act has been recognized by the court.

Regardless of whether there is no Will, or if there is a Will without a named executor who is able and willing to act, no individual has the authority to act on behalf of the estate. In these circumstances, the court appoints a person to administer the estate and issues “Letters of Administration” (in Ontario, a “Certificate of Appointment of Estate Trustee with or without a Will”) in a proceeding similar to the issuance of “Letters Probate.”

Advantages of obtaining probate

The requirement for a probate is generally determined by the nature of the assets held by the deceased, at the date of death. Reasons for obtaining a probate include:

Receiving proof of the executor’s authority for third parties
This is crucial because the executor’s duties include dealing with the assets of the deceased person. Third parties may require a probate to ensure they are dealing with the authorized executor and to protect them from claims that funds were paid to the wrong party. Third parties include financial institutions, the Canada Revenue Agency (“CRA”), Land Registry offices, other government agencies and transfer agents
Experiencing ease when the estate includes a land transfer
Although there are some exceptions to this rule, land registry offices generally require probate in order to change the name(s) registered on the title to the land. Probate fees may be payable under the laws of the jurisdiction where the land is located.
Granting time limits on claims against the estate
Certain claims allowed against an estate, (such as claims for dependents’ relief or family law claims) may have time limits, and depending on the jurisdiction, the limitation period may be measured against the date that probate was granted. Without the grant date, the time-period for such claims may never expire.
Estate litigation
Probate would be required if the estate is involved in a lawsuit.

The cost of probate

While the cost of probate is technically a tax, for the purposes of this article the term “probate fees” will be used. The amount of the fees is determined by each province. In some provinces probate fees are a fixed amount regardless of the size of the estate. In other provinces, they are a prescribed rate applied to the gross value of the estate to be distributed under the Will (as declared in the “Application for Letters Probate”), or both.

In the province of Quebec, although payment of probate fees is not necessarily required, if the Will is not received and signed in front of a notary, a verification of the Will from the court is necessary, and may have a cost.

Where a prescribed rate is used and only one asset of the estate requires a probate, the prescribed rate is applied to all assets in the declared estate. This would be the case for the provinces of British Columbia, Saskatchewan, Ontario, and Nova Scotia. For example, in Saskatchewan, probate fees are comprised of 0.7% of the gross value of all personally owned property, wherever located in the world; and 0.7% of the value of personally owned real estate in Saskatchewan (less the amount of a mortgage, if any).

Reducing probate tax

In provinces with higher prescribed rate probate fees such as British Columbia, Ontario, and Nova Scotia, careful probate planning may be used to reduce the value of the estate subject to probate fees by ensuring that some assets pass outside the Will. However, probate planning should be carried out in a manner that does not disrupt the intended distribution of a person’s assets. Consideration should also be given to income tax consequences and related planning opportunities which may be inconsistent with probate planning. Assets which pass directly to named beneficiaries (such as funds in registered plans or death benefits under life insurance policies), do not form part of the estate and are not subject to probate fees (see Probate planning strategies section for more details).

Unless a contrary intention is expressed in the Will, the income tax liability associated with registered plans, which are paid to designated beneficiaries directly, is to be paid by the estate. This requires liquidity in the estate to avoid incurring interest charges imposed by the CRA for late income tax payments.

Probate planning strategies

Gifts of assets
Gifting cash or other assets to family members prior to death may be an option to consider in some circumstances, in order to avoid the potential probate fees on the value of those assets at death. Note, depending on the nature of the assets, since a gift is considered a disposition at fair market value, adverse income tax consequences may arise. Another income tax consequence can arise when a gift is made to a spouse/common-law partner or a related child who is a minor, and the attribution of income earned on the gifted asset. The attribution rules transfer the taxation of investment income (and capital gains in the case of a gift to a spouse/common-law partner) back to the person who made the gift, regardless of whose name is on the investment.

Joint ownership of assets
Property held in Joint Tenancy With Right Of Survivorship (“JTWROS”) with another person may pass to the surviving joint tenant by operation of law. The deceased person’s Will may not govern the succession of this property because it may not comprise part of the deceased’s estate. As a result, the jointly held asset may not be subject to probate fees. Transferring assets from sole ownership into JTWROS with anyone other than a spouse/common-law partner, will not exclude the assets from the estate unless there is a clear intention to transfer the beneficial interest in the asset by way of a written declaration of such an intention. Note that the transfer to JTWROS of capital assets (with someone other than a spouse/common-law partner) may be a deemed disposition at fair market value, triggering capital gains tax payable and a sharing of subsequent annual tax reporting, by all joint tenants. Such a transfer to a spouse/common-law partner or related minors may trigger attribution rules with respect of gifting, as previously discussed.

Spouses/common-law partners often hold assets jointly so that property passes to the survivor on the first death with no requirement to obtain probate. Since passing assets between spouses/common-law partners occurs on a tax-deferred basis, this can be an effective way for a couple to hold assets. However, there are other considerations, some tax related and some non-tax related, which, in many circumstances, would render the ownership structure of JTWROS for probate planning purposes, too risky, with potential adverse consequences. For example, where individuals hold accounts jointly with family members other than spouses/common-law partners, the initial transfer of beneficial interest triggering capital gains tax (if any), would cause the tax to be payable in the taxation year of the transfer, without a deferral of that tax as discussed above.

In addition, absent the attribution rules, each joint tenant must include taxable income in their annual income tax return with respect to their share of the jointly held property, subsequent to the transfer of beneficial interest in the property.

Some of the non-tax related complications include:

Exposure of the property to creditors of all the joint tenants;
Loss of control of the property transferred to JTWROS; and
Potential misuse of the property by any of the joint tenants

When more than two individuals hold a property in JTWROS, the last surviving tenant, or their heirs or beneficiaries, will obtain full ownership of the property. All previously deceased joint tenants’ heirs or beneficiaries will be excluded.

Transfer assets to Inter-vivos Trusts
Another way to reduce the value of your estate that is subject to probate fees, is to transfer assets to an Inter-vivos Trust (a trust created during your lifetime). The general rule is that there is a deemed disposition at fair market value of all assets transferred to such a trust (such as a Discretionary Family Trust for the benefit of your children and grandchildren). If you are 65 years or older, a transfer of property to a trust for the benefit of you and/or your spouse/common-law partner can occur on a tax-deferred basis, until the second death.

It is important to note that an Inter-vivos Trust pays tax at the highest rate. Income distributions to a spouse/common-law partner or minor beneficiaries may be subject to attribution rules, depending on the circumstances.

Life insurance policies
In general, a life insurance policy that is payable to a named beneficiary does not form part of a deceased estate for probate fee purposes. The designation of a beneficiary of a life insurance policy can be made by Will, provided it is clearly outlined that the life insurance policy (and its proceeds) do not form part of the estate.

Further advantages of a life insurance policy as part of the overall probate planning is that the proceeds are usually available for payment shortly after death, and if the policy has a designated beneficiary, are not subject to claims by creditors of the deceased.

Registered plans
In general, an owner of an RRSP, RRIF or TFSA can designate a beneficiary either in a Will or in the plan itself. In Quebec, a beneficiary designation for registered accounts is not made on the plan document but through the Will. Where there is a beneficiary designation in the plan, the plan administrator can usually pay out proceeds directly to the designated beneficiary of the plan. In these circumstances, the plan assets do not form part of the estate for probate purposes. If a beneficiary designation is made in the Will, the assets in the plan may or may not be subject to probate fees, depending on the manner that the designation is drafted and the province or territory in which the deceased resided.

Testamentary trusts (created in a Will)
If an individual leaves their assets directly to a beneficiary in their Will, probate fees will be payable at the time of the individual’s death. The fees may be payable again on the same assets when the beneficiary dies, provided they were still owning the same assets. To avoid paying probate fees twice on the same assets, the assets can be left in a trust – called a Testamentary Trust – established under the individual’s Will. As a result, no probate fees will be charged upon the death of the second beneficiary.

Use of multiple Wills
Another planning strategy to reduce probate fees is the use of multiple Wills to administer assets located in a single jurisdiction. In addition to the primary or public Will, a secondary or private Will is drafted to dispose of specific assets for which probate is not normally required (i.e., private company shares, partnership interests, copyrights, an interest in another estate or trust, personal held promissory notes and loans and personal effects). The primary Will addresses all the assets not addressed in the secondary Will and contains wording that specifically excludes the assets referred to in the secondary Will. This strategy is primarily used in Ontario, British Columbia, and New Brunswick, and may be available in other provinces.

The intended result is, at death, probate fees will only be paid on the assets administered through the primary Will. An additional advantage to multiple Wills is maintaining the document’s privacy. Since the secondary Will is not submitted to court for probate, it is not in the public domain.

The drafting of multiple Wills is complicated particularly when claims against an estate may be expected. The limitation period for claims against an estate may be measured against the date that probate was granted and may never expire in respect to the assets disposed of in the secondary Will.

If a multiple Will strategy is used in British Columbia, different executors must be named for the primary and secondary Wills. The cost of probate fees should be weighed against the cost of an executor’s compensation (which can be upwards of 5% in British Columbia). For example, a spouse/common-law partner who is the sole executor and beneficiary of an estate, rarely charges compensation. If a separate executor is appointed for the secondary Will and will be paid an executor’s compensation, it may be less costly for the spouse/common-law partner to administer the entire estate.

If an individual holds assets in multiple jurisdictions, they may wish to execute multiple Wills (also known as limited Wills), each governing the assets situated in each jurisdiction. This multiple Will technique may result in savings of the overall probate fee depending on the jurisdictions in question. Extra care should be taken to ensure the formal validities are consistent from province to province. For instance, although digital Wills are now recognized in British Columbia, they may not be recognized in all other provinces.

Professional advice should be sought before pursuing any one of the multiple Will strategies.

Seek advice

Probate fees are not always the most important factor in the overall succession plan. While there are various ways in which probate fees can be reduced or even eliminated, it is important to balance the benefits of this type of planning with the potential undesired consequences, complexity and costs which may be involved (noting any potential income tax implications). For example, the more an estate is depleted (for probate planning purposes) the less assets are available to fund testamentary trusts created in the Will. Such depletion of the estate may lead to loss of the beneficiaries’ ability to income split, and perhaps more importantly, loss of asset protection.

This publication is not intended to be a comprehensive review of all tax and estate laws. You should seek professional legal advice to determine how you can meet your estate-planning goals within the rules of your province or territory of residence.

For more information, please speak with your BMO financial professional.

¹For some provinces and territories, different rates may apply to smaller estates (less than $50,000).

²Although Quebec does not levy probate fees, Wills (other than notarial Wills) must be authenticated by a verification procedure by the Superior Court of Quebec. A nominal fee applies.

BMO Private Wealth provides this publication for informational purposes only and it is not and should not be construed as professional advice to any individual. The information contained in this publication is based on material believed to be reliable at the time of publication, but BMO Private Wealth cannot guarantee the information is accurate or complete. Individuals should contact their BMO representative for professional advice regarding their personal circumstances and/or financial position. The comments included in this publication are not intended to be a definitive analysis of tax applicability or trust and estates law. The comments are general in nature and professional advice regarding an individual’s particular tax position should be obtained in respect of any person’s specific circumstances.

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Stratégies et planification de patrimoine octobre 05, 2022

Planification liée aux frais d’homologation

Stratégies et planification de patrimoine octobre 05, 2022

Toutefois, des frais d’homologation provinciaux (aussi appelés taxe d’homologation) peuvent être imposés sur la valeur de certaines parties des actifs de la succession d’un défunt. Cet article explique le processus d’homologation ainsi que ses avantages et ses coûts et présente des stratégies pour réduire au minimum les frais d’homologation.

La procédure d’homologation

L’homologation est une procédure donnant lieu à une approbation judiciaire du pouvoir des liquidateurs (ou exécuteurs testamentaires) désignés dans un testament sur les biens d’une personne décédée. Cette approbation prends la forme de l’accord de lettres d’homologation ou d’un certificat de nomination à titre d’administrateur de la succession, selon la province. Bien que le document officiel attestant du pouvoir des liquidateurs soit le testament proprement dit, l’homologation rassure les tiers tels que les institutions financières et les bureaux d’enregistrement des titres et leur apporte une protection contre toute responsabilité.

L’homologation confirme ce qui suit :

le testament n’est pas contesté;
aucun autre testament n’existe;
le pouvoir d’agir du liquidateur a été reconnu par le tribunal.

S’il n’y a pas de testament, ou s’il n’y a pas de liquidateur désigné qui soit en mesure d’agir et disposé à le faire, personne n’a le pouvoir d’agir pour le compte de la succession. Dans ces circonstances, le tribunal désigne une personne pour administrer la succession et délivre des lettres d’administration (un certificat de nomination à titre de fiduciaire de la succession testamentaire ou non testamentaire, en Ontario) selon une procédure semblable à celle de la délivrance de lettres d’homologation.

Avantages d’obtenir l’homologation

La nécessité de procéder à une homologation est généralement établie en fonction de la nature des biens détenus par le défunt en date du décès. Voici certaines des raisons d’obtenir l’homologation :

Preuve pour les tiers du pouvoir du liquidateur
Cet élément est crucial, car les responsabilités du liquidateur incluent la gestion des actifs du défunt. Les tiers peuvent exiger l’homologation pour s’assurer qu’ils ont affaire au liquidateur autorisé et pour se protéger contre des réclamations éventuelles stipulant que des fonds ont été versés à la mauvaise personne. Les tiers comprennent les institutions financières, l’Agence du revenu du Canada (ARC), les bureaux d’enregistrement des titres, d’autres organismes gouvernementaux et les agents de transfert.
Facilité lorsque la succession comprend une mutation immobilière
Bien qu’il y ait des exceptions à cette règle, les bureaux d’enregistrement des titres exigent généralement l’homologation avant de procéder au changement du nom inscrit sur le titre de propriété. Des frais d’homologation peuvent être payables en vertu des lois du territoire où se situe la propriété.
Création d’une limite de temps pour les réclamations à l’égard de la succession
Certaines réclamations permises à l’égard d’une succession (au titre du droit de la famille ou sur les personnes à charge, par exemple) peuvent être limitées dans le temps et, selon le ressort, le délai de prescription peut être comparé avec la date à laquelle l’homologation a été accordée. Sans cette dernière, le délai imparti pour faire de telles réclamations pourrait ne jamais expirer.
Litiges successoraux
L’homologation sera requise si la succession fait l’objet d’une poursuite en justice.

Coût de l’homologation

Bien que le coût d’homologation soit théoriquement une taxe, nous utiliserons le terme frais d’homologation aux fins du présent article. Le montant des frais est déterminé par province. Dans certaines provinces, les frais d’homologation correspondent à un montant fixe peu importe la taille de la succession alors que dans s’autres, il s’agit d’un taux prescrit appliqué à la valeur brute de la succession répartie en vertu du testament (telle que déclarée dans les lettres d’homologation), ou des deux.

Bien que le Québec n’exige pas le paiement de frais d’homologation, un testament qui n’est pas reçu et signé devant notaire devra être vérifié par le tribunal. Des frais peuvent être liés à cette vérification.

Dans les provinces où un taux prescrit est utilisé, par exemple en Colombie-Britannique, en Saskatchewan, en Ontario et en Nouvelle-Écosse, il est appliqué à tous les biens de la succession déclarée (sauf aux bien réels situés à l’extérieur de ladite province), et ce, même si seul un bien de la succession requiert l’homologation. Par exemple, en Saskatchewan, les frais d’homologation s’élèvent à 0,7 % de la valeur brute de tous les biens personnels, peu importe où ils se trouvent, et 0,7 % de la valeur des biens immobiliers situés en Saskatchewan, qui appartiennent à des particuliers (moins le montant d’un prêt hypothécaire, le cas échéant).

Réduction des frais d’homologation

Dans les provinces où les taux prescrits pour les frais d’homologation sont plus élevés (p. ex., ColombieBritannique, Ontario et Nouvelle-Écosse, etc.), une planification attentive peut réduire la valeur de la succession soumise à l’homologation en veillant à ce que certains biens soient transmis sans passer par le testament. Toutefois, la planification de l’homologation doit être effectuée de sorte à ne pas compromettre la distribution prévue des biens d’une personne. Il faut également envisager ses incidences fiscales et la possibilité qu’elle soit incompatible avec d’autres stratégies de planification connexes. Les actifs directement transmis aux bénéficiaires désignés (fonds détenus dans un régime enregistré, indemnités en cas de décès dans le cadre d’une police d’assurance vie, etc.) ne font pas partie de la succession et ne sont pas assujettis aux frais d’homologation (voir la section Stratégies de planification de l’homologation ci-dessous).

Toutefois, la dette fiscale associée aux régimes enregistrés versés directement aux bénéficiaires désignés doit être payée par la succession, à moins d’une indication contraire à cet effet dans le testament. Pour ce faire, la succession doit avoir suffisament de liquidité afin d’éviter les frais d’intérêt imposés par l’ARC pour les paiements d’impôt sur le revenu qui sont effectués en retard.

Stratégies de planification de l’homologation

Dons de biens
Les dons d’espèces ou d’autres biens, de son vivant, aux membres de la famille peuvent être une option à envisager dans certaines circonstances pour éviter des frais d’homologation potentiels sur la valeur de ces biens au moment du décès. Il convient de noter toutefois que, selon la nature des biens, puisqu’un don est considéré comme une disposition à la juste valeur marchande, des conséquences fiscales défavorables pourraient survenir. Une autre conséquence fiscale attribuable à un don à un conjoint ou à un enfant mineur est l’attribution au donateur des revenus produits par le bien donné. Ces règles font en sorte que le revenu de placement (et les gains en capital, dans le cas d’un don à un conjoint) est réattribué par le fisc à la personne qui a fait le don, peu importe à quel nom le placement a été émis.

Propriété conjointe des biens
Les biens détenus en propriété conjointe avec droit de survie reviennent de plein droit au propriétaire survivant. Le testament du défunt ne peut régir la succession de ces biens parce que ceux-ci seront exclus de la succession du défunt. Par conséquent, les actifs détenus conjointement ne peuvent être assujettis aux frais d’homologation. Le transfert des biens en propriété exclusive à une propriété conjointe avec droit de survie en faveur d’une personne autre qu’un conjoint n’exclura pas les biens de la succession, à moins qu’il n’y ait une intention manifestée de transférer la participation véritable dans l’actif au moyen d’une déclaration écrite. Il convient de noter que le transfert de biens réels à une propriété conjointe avec droit de survie (à une personne autre qu’un conjoint) pourrait être considérée une disposition réputée à la juste valeur marchande, entraînant un impôt à payer sur le gain en capital et un partage de la déclaration fiscale annuelle entre tous les copropriétaires. Ce type de transfert à un conjoint ou à des enfants mineurs peut déclencher l’application des règles d’attribution, comme mentionné précédemment à l’égard des dons.

Les conjoints détiennent souvent des biens en propriété conjointe afin que ceux-ci soient transmis au survivant au premier décès sans obligation d’obtenir une homologation. Puisque les actifs sont transmis entre conjoints avec imposition reportée, il peut s’agir d’un moyen efficace de préserver les biens d’un couple. Cependant, il y a d’autres éléments à prendre en compte, avec une incidence fiscale ou non; ceux-ci rendraient, dans de nombreux cas, la structure de propriété conjointe avec droit de survie aux fins de planification des frais d’homologation trop risquée, avec de possibles conséquences négatives. Par exemple, lorsque les comptes sont détenus en propriété conjointe avec des membres de la famille autre que les conjoints, le transfert initial de la participation véritable qui entraîne l’impôt sur le gain en capital (le cas échéant), rendrait cet impôt payable au cours de l’année d’imposition du transfert, sans report possible de cet impôt, comme indiqué ci-dessus. En l’absence de règles d’attribution, chaque copropriétaire doit inclure le revenu imposable à l’égard de sa part des biens conjoints dans sa déclaration annuelle de revenus, à la suite du transfert de la participation véritable dans les biens. Certaines des complications sans incidence fiscale comprennent l’exposition des biens aux créanciers de tous les copropriétaires, la perte du contrôle des biens transférés en propriété conjointe avec droit de survie, et, éventuellement, l’utilisation inadéquate des biens par tout copropriétaire. L’inconvénient le plus important de détenir des biens en propriété conjointe avec droit de survie avec plus de deux personnes est que tout reviendra au dernier propriétaire survivant ou à ses héritiers et bénéficiaires. Tous les héritiers ou bénéficiaires des propriétaires conjoints décédés précédemment pourraient être exclus.

Transfert des biens à une fiducie entre vifs
Une autre façon de réduire la valeur de la succession qui est assujettie aux frais d’homologation est de transférer les biens à une fiducie entre vifs (c.-à-d. créer une fiducie du vivant du constituant). En règle générale, il y a alors disposition réputée à la juste valeur marchande des biens transférés à une telle fiducie, (comme une fiducie familiale discrétionnaire au bénéfice des enfants et des petits-enfants). Si vous avez 65 ans ou plus, un transfert d’actifs à une fiducie à votre bénéfice ou à celui de votre conjoint peut être effectué à l’abri de l’impôt jusqu’au deuxième décès.

Il est à noter qu’une fiducie entre vifs est imposée au taux marginal maximal. Les distributions de revenu au conjoint ou aux bénéficiaires mineurs peuvent être assujetties à des règles d’attribution, selon les circonstances.

Polices d’assurance vie
En général, une police d’assurance vie payable à un bénéficiaire désigné ne fait pas partie de la succession d’un défunt aux fins de l’homologation. La désignation d’un bénéficiaire d’une police d’assurance vie peut en général également se faire par testament, dans la mesure où il est clairement établi dans le libellé que la police d’assurance vie (et son produit) est exclue de la succession.

Dans le cadre de la planification globale de l’homologation, une police d’assurance vie présente aussi l’avantage de voir son produit versé assez rapidement après le décès, et si un bénéficiaire est désigné, les créanciers du défunt ne peuvent pas le grever de leurs réclamations.

Comptes de placements enregistrés
En général, le titulaire d’un REER, d’un FERR ou d’un CELI peut désigner un bénéficiaire dans son testament ou dans le régime lui-même. Au Québec, la désignation de bénéficiaire pour les comptes enregistrés ne se fait pas dans les documents du régime, mais bien au moyen du testament. Lorsqu’un bénéficiaire est désigné dans le cadre du régime, l’administrateur du régime peut généralement lui en verser directement le produit. Dans ces circonstances, les actifs du régime ne sont pas inclus dans la succession aux fins de l’homologation. Si un bénéficiaire est désigné dans le testament, les actifs du régime peuvent être assujettis à l’homologation ou non, selon la façon dont la désignation a été rédigée et la province ou le territoire où le défunt résidait.

Fiducies testamentaires (créées dans un testament)
Si une personne laisse ses biens en héritage directement à un bénéficiaire dans son testament, ceux-ci seront assujettis aux frais d’homologation à son décès et pourront l’être de nouveau au moment du décès du bénéficiaire, s’il détient toujours les mêmes biens. Afin d’éviter de payer deux fois les frais d’homologation sur les mêmes biens, ceux-ci peuvent être laissés dans une fiducie établie en vertu du testament de cette personne. De cette façon, aucuns frais d’homologation ne seront applicables au moment du second décès (c.-à-d. celui du bénéficiaire).

Utilisation de testaments multiples
L’utilisation de testaments multiples pour gérer des actifs situés dans un seul territoire est une stratégie de planification qui vise à réduire les frais d’homologation. En plus du testament principal (ou public), on rédige un testament secondaire (ou privé) qui vise des biens qui ne nécessitent normalement pas d’homologation (p. ex., actions de sociétés privées, participation dans une société de personnes, droits d’auteur, participation dans une autre succession ou fiducie, billets à ordre et prêts détenus personnellement et effets personnels). Le testament principal couvre tous les actifs qui ne sont pas couverts par le testament secondaire et contient une formulation qui exclut expressément les actifs mentionnés dans ce dernier. Cette stratégie est principalement utilisée en Ontario et en Colombie-Britannique. Elle est également efficace au Nouveau-Brunswick et pourrait être utilisée dans d’autres provinces.

Ainsi, au moment du décès, l’homologation ne touche que les biens administrés en vertu du testament principal. Les testaments multiples présentent aussi l’avantage de protéger des renseignements personnels. Le testament secondaire ne faisant pas l’objet d’une demande d’homologation présentée au tribunal, il n’est pas du domaine public.

La rédaction de testaments multiples est complexe, surtout lorsqu’on s’attend à ce qu’une succession fasse l’objet de réclamations. Le délai de prescription pour les réclamations à l’égard d’une succession est déterminé en fonction de la date à laquelle l’homologation a été accordée et ne peut jamais expirer à l’égard des actifs cédés dans le testament secondaire.

Si une stratégie de testaments multiples est utilisée en Colombie-Britannique, un liquidateur différent doit être nommé pour les testaments principal et secondaire. Le coût des frais d’homologation doit être analysé en regard de celui de la rémunération du liquidateur (qui peut atteindre 5 % en Colombie-Britannique). Par exemple, un conjoint qui est l’unique liquidateur et bénéficiaire d’une succession demande rarement une rémunération. Si un liquidateur distinct est désigné pour le testament secondaire et qu’il recevra une rémunération, il pourrait être moins coûteux pour le conjoint d’administrer l’ensemble de la succession.

Si une personne détient des actifs dans plusieurs territoires, elle pourrait vouloir rédiger plusieurs testaments (aussi appelés testaments limités), chacun régissant les actifs situés dans un territoire. Cette technique de testaments multiples peut donner lieu à des économies de frais d’homologation selon les territoires en question. Il faut cependant veiller à ce que les critères de validités soient les mêmes d’une province à l’autre. Par exemple, même si les testaments numériques sont maintenant reconnus en Colombie-Britannique, ils pourraient ne pas l’être dans toutes les autres provinces.

Il y a lieu d’obtenir l’avis d’un professionnel avant d’appliquer toute stratégie de testaments multiples.

Demander conseil

Les frais d’homologation ne sont pas toujours le facteur le plus important dans l’ensemble de la planification d’une succession. Bien qu’il existe de nombreux moyens de réduire ou même d’éliminer les frais d’homologation, il est important d’équilibrer les avantages de ce type de planification avec les possibles conséquences indésirables, la complexité et les coûts qui peuvent y être associés (et de tenir compte des répercussions fiscales potentielles). Par exemple, plus la succession a été appauvrie (à des fins de planification liée à l’homologation), moins il y aura d’actifs pour financer les fiducies testamentaires créées dans le testament. Une telle diminution de la succession peut entraîner l’incapacité pour les bénéficiaires de diviser le revenu, et plus important encore peut-être, la perte de la protection des biens.

La présente publication ne constitue pas un examen complet de toutes les lois fiscales et successorales. Vous devriez obtenir l’avis de professionnels en conseils juridiques pour déterminer comment atteindre au mieux vos objectifs de planification successorale en vertu des règles de votre province ou territoire de résidence.

Pour en savoir plus, communiquez avec votre professionnel en services financiers de BMO.

¹Pour certaines provinces et certains territoires, des tarifs différents peuvent s’appliquer dans le cas de successions plus petites (moins de 50 000 $).

²Au Québec, aucuns frais d’homologation ne sont appliqués, mais les testaments (autres que notariés) doivent être authentifiés par la Cour supérieure du Québec en suivant un processus de vérification. Des frais nominaux s’appliquent.

Cette publication de BMO Gestion privée est présentée à titre informatif seulement; elle n’est pas conçue ni ne doit être considérée comme une source de conseils professionnels. Son contenu provient de sources considérées comme fiables au moment de sa publication, mais BMO Gestion privée ne peut en garantir ni l’exactitude ni l’exhaustivité. Pour obtenir des conseils professionnels concernant votre situation personnelle ou financière, adressez-vous à votre représentant BMO. Les commentaires émis dans cette publication n’ont pas pour but de constituer une analyse définitive des conditions d’application de l’impôt ni des lois sur les fiducies et les successions. Ce sont des commentaires de nature générale, et nous recommandons au lecteur d’obtenir des conseils professionnels sur la situation fiscale qui lui est propre.

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