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juillet 20, 2023 Stratégies et planification de patrimoine

If you plan to spend your winters in the U.S., you should be concerned with more than just ensuring your passport is up-to-date and that your bags are packed. Snowbirds – Canadian residents who spend part of each year in the United States – need to be aware of the potential liability to pay U.S. income tax on the same basis as a permanent U.S. resident.

U.S. citizens and Green Card holders must pay U.S. taxes on their worldwide income, regardless of their country of residence. Even though snowbirds only visit the U.S. for the winter months, there is the potential that they can be considered U.S. residents for income tax purposes, and, in certain circumstances, they may be taxed in the U.S. on their worldwide income.

Counting days in the U.S.

If you are not a Green Card holder or a U.S. citizen, you may still be considered to be a resident for U.S. tax purposes if you were present in the U.S. for more than 30 days in the current year and meet the Substantial Presence Test outlined below.

If the total number of days spent in the U.S. from the test exceeds 182 days, you have met the Substantial Presence Test and you may be subject to U.S. tax on your worldwide income. However, if you were present in the U.S. for less than 183 days in the current year, you may be eligible to claim the Closer Connection Exception (explained below) and avoid being considered a U.S. resident for U.S. tax purposes.

Since the Substantial Presence Test calculation considers days (including partial days) of presence in the U.S. during the current and the two preceding years, it is important that you keep a record of the number of these days you were physically present in the U.S. during each calendar year.

Closer Connection Exception

If you have met the Substantial Presence Test, you are considered to be a U.S. resident alien and be required to file a U.S. individual income tax return (Form 1040) to report your worldwide income. However, if you were present in the U.S. for less than 183 days during the current year and can demonstrate that you have a closer connection to Canada than the U.S., you may be able to claim a Closer Connection Exception and be treated as a non-resident of the U.S. The Internal Revenue Service (“IRS”) will consider the following factors in their determination of a Close Connection Exemption:

location of permanent home;
location of family;
location of personal belongings;
country where your driver’s licence was issued;
country of residence listed on official documents; and
country where you are deriving the majority of your income in the current year

To claim the Closer Connection Exception, you must file Form 8840, with the IRS by the June 15 filing deadline (assuming you did not earn wages as a U.S. employee).

Canada-U.S. Income Tax Treaty Tie-Breaker Rules

If you are present in the U.S. more than 182 days in the current year, you will not be eligible for the Closer Connection Exception and are considered to be a U.S. resident for tax purposes under U.S. tax law. However, if you are also considered to be a tax resident of Canada, you may be able to claim that you are a non-resident of the U.S. by applying the Canada U.S. Income Tax Treaty Tie-Breaker Rules (“Tie-Breaker Rules”). If you maintain a permanent home in Canada and your personal and economic ties are closer to Canada than the U.S., you would likely be considered to be a non-resident of the U.S. under the treaty Tie-Breaker Rules.

Consult a tax professional before you fly south

As the tax filing requirements and residency determination can be complex, it is important that you consult with a professional tax advisor experienced in cross-border taxation to ensure that you are complying with all your tax obligations south of the border.

For more information, please speak with your BMO financial professional.

BMO Private Wealth provides this publication for informational purposes only and it is not and should not be construed as professional advice to any individual. The information contained in this publication is based on material believed to be reliable at the time of publication, but BMO Private Wealth cannot guarantee the information is accurate or complete. Individuals should contact their BMO representative for professional advice regarding their personal circumstances and/or financial position. The comments included in this publication are not intended to be a definitive analysis of tax applicability or trust and estates law. The comments are general in nature and professional advice regarding an individual’s particular tax position should be obtained in respect of any person’s specific circumstances.

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Stratégies et planification de patrimoine juillet 20, 2023

Les retraités migrateurs canadiens et l’impôt américain

Stratégies et planification de patrimoine juillet 20, 2023

Pour passer ses hivers aux États-Unis, il ne suffit pas d’avoir son passeport en main et de faire ses valises. Les retraités migrateurs (résidents du Canada qui passent une partie de l’année aux États-Unis) doivent savoir qu’il leur faudra peut-être payer de l’impôt sur le revenu aux États-Unis au même titre qu’un résident permanent de ce pays.

Les citoyens américains et les détenteurs d’un certificat d’inscription au registre des étrangers (« carte verte ») doivent payer de l’impôt sur leur revenu de toute provenance aux États-Unis, peu importe leur pays de résidence. Même si les retraités migrateurs séjournent aux États-Unis uniquement pendant l’hiver, ils peuvent être réputés résidents de ce pays aux fins de l’impôt sur le revenu et, dans certaines circonstances, leur revenu de toute provenance risque d’y être imposé.

Compter les jours passés dans le Sud

Si vous ne détenez pas de carte verte ou n’êtes pas citoyen américain, vous pourriez quand même être réputé résident aux fins de l’impôt sur le revenu si vous avez passé plus de 30 jours aux États-Unis au cours de la présente année et comptez le nombre de jours de présence substantielle selon le critère ci-dessous.

Si le total ci-dessus excède 182 jours, vous comptez le nombre de jours de présence physique selon le critère et votre revenu de toute provenance est donc imposable aux États-Unis. Toutefois, si vous avez passé moins de 183 jours aux États-Unis pendant l’année en cours, vous pourriez être admissible à l’exonération relative au lieu de résidence (expliquée ci-dessous) et éviter d’être réputé résident des États-Unis aux fins de l’impôt sur le revenu.

Comme le critère de présence substantielle inclut les jours (y compris les jours partiels) de présence aux États-Unis pendant l’année en cours et les deux années précédentes, vous devriez prendre en note le nombre de jours (y compris les jours partiels) que vous passez réellement aux États-Unis pendant chaque année civile.

Exonération relative au lieu de résidence

Si vous comptez le nombre de jours de présence selon le critère, vous êtes considéré comme un résident américain et devez déclarer votre revenu de toute provenance au moyen du formulaire 1040. Toutefois, si vous avez passé moins de 183 jours aux États-Unis pendant l’année et pouvez prouver que vous avez des liens plus étroits avec le Canada qu’avec les États-Unis, vous pourrez peut-être vous prévaloir de l’exonération relative au lieu de résidence et être considéré comme un non-résident des États-Unis.

Pour déterminer votre lieu de résidence, l’Internal Revenue Service (« IRS ») tiendra compte de ce qui suit :

le lieu de votre domicile permanent;
le lieu de résidence de votre famille;
l’emplacement de vos biens personnels;
le pays de délivrance de votre permis de conduire;
votre pays de résidence selon les documents officiels;
le pays dans lequel vous tirez la plus grande partie de votre revenu pendant l’année en cours.

Pour vous prévaloir de l’exonération relative au lieu de résidence, vous devez produire le formulaire 8840 auprès de l’IRS avant la date limite de production du 15 juin (en supposant que vous n’avez pas touché de rémunération à titre d’employé aux États-Unis).

Règles décisives (dites tie breaker) de la Convention fiscale

Si vous avez passé plus de 182 jours aux États-Unis pendant l’année en cours, vous ne serez pas admissible à l’exoération relative au lieu de résidence et serez considéré comme un résident américain aux fins de l’impôt, en vertu du droit fiscal américain. Toutefois, si vous êtes aussi considéré comme un résident canadien aux fins de l’impôt, vous pourrez faire valoir que vous êtes un non-résident des États-Unis selon les règles décisives (dites tie breaker) de la Convention fiscale entre le Canada et les États-Unis. Si votre domicile permanent est au Canada et si vous avez des liens personnels et financiers plus étroits au Canada qu’aux États-Unis, vous serez probablement considéré comme un non-résident des États-Unis en vertu de ces règles.

Consultez un fiscaliste avant de vous envoler vers le Sud

Comme les règles de déclaration de revenus et de détermination de résidence peuvent être complexes, il est essentiel de vous adresser à un fiscaliste spécialisé dans la fiscalité transfrontalière pour être certain de bien vous acquitter de vos obligations fiscales aux États-Unis.

Pour en savoir plus, veuillez vous adresser à votre professionnel en services financiers de BMO.

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