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Sarah Burke août 20, 2025 Stratégies et planification de patrimoine

For many families, few investments feel as meaningful as investing in their child’s education. While that may mean aiming for an Ivy League degree, the race for academic advantage often starts much earlier, with private or boarding school enrolment.

“An elite education is still seen as a gateway to elite networks,” says Sarah Burke, Wealth Planning Consultant at BMO Private Wealth. “This perception drives parents to consider prestigious private schools and universities – even when the price tag is substantial.”

While the steep cost of post-secondary education is well known, private school fees can be just as daunting. Many families underestimate these costs”, Burke notes. “If you want to give your child access to the best education money can buy, it pays to understand the numbers and develop a tax-efficient strategy for funding them.

Understanding the costs

In Canada, private school tuition can range widely – from a few thousand dollars to more than $80,000 per year, depending on the school and grade.

Day schools: Typically $15,000–$30,000 per year
Boarding schools: Often $60,000–$80,000 per year

These figures exclude extras like books, uniforms, technology, extracurriculars, and trips. Over the course of elementary and high school, tuition alone could add up to $200,000–$400,000 per child. Once university arrives, the costs continue:

In-province program (4 years, including residence, food, and books): up to $100,000
Ivy League or top-tier U.S. programs: CAD $400,000+ over four years

When a RESP won’t do

The Registered Education Savings Plan (RESP) is the go-to savings tool for post-secondary education. But it has limits. RESP funds can’t be used for private or boarding school tuition, and certain lifestyle or travel costs aren’t covered.

For affluent families seeking flexibility across all stages of education, a discretionary family trust can be an effective alternative.

“With this approach, parents or grandparents contribute assets to the trust and appoint a trustee to decide when, how, and to whom distributions are made,” Burke explains. “This ensures the flexibility to adapt to changing educational needs while keeping the family’s wealth strategy intact.”

Tax advantages of a family trust

Income splitting: A trust can shift investment income to lower-income beneficiaries, reducing the overall family tax bill.
Intergenerational benefits: A trust can remain in place beyond school years, supporting other long-term family goals.

Note: Canadian attribution rules prevent income splitting with minors (except for capital gains) when the funds come from parents, but contributions from grandparents or other relatives may avoid these restrictions.

“A trust is not a “set it and forget it” strategy”, Burke warns. “It requires active management, compliance oversight, and careful integration with your broader wealth plan.”

Front-loading your RESP for maximum growth

Even if you’re funding private school, you shouldn’t overlook the RESP for post-secondary savings. Burke recommends opening a RESP as early as possible to take full advantage of compound growth and the Canada Education Savings Grant (CESG).

Front-loading (making larger contributions early) maximizes growth potential while still capturing the annual CESG:

Example strategy:

Contribute $16,500 when your child is born
Add $2,500/year for 12 years
Add $3,500 in the final year

This approach hits the $50,000 lifetime contribution limit per child and secures the maximum CESG of $7,200 (20% of eligible contributions, up to $500/year).

“Front-loading works best if you have non-registered funds you won’t need for your own goals,” Burke advises. “It generally doesn’t make sense to withdraw from a TFSA or RRSP to do this.”

Plan for inflation and currency risk

Private school tuition tends to rise 5%–7% annually, faster than general inflation. A robust education funding plan should account for these increases. If U.S. schools are on your radar, consider:

Building your budget in U.S. dollars
Using a conservative exchange rate in projections
Opening a U.S. investment account early to reduce currency conversion risk later

Education planning in the bigger picture

A strong education plan is most effective when it’s part of a comprehensive wealth strategy. A tax or wealth planner can help you:

Integrate education funding with retirement, estate, and investment goals
Take advantage of changing tax rules and incentives
Keep your plan flexible as your child’s needs evolve

“Education planning should always be part of a broader wealth plan,” says Burke. “We help families understand not just what their goals are, but also how to fund them efficiently.”

Bottom line:

From private school to Ivy League ambitions, education costs can be steep – but with the right strategy, they don’t have to derail your other financial priorities. By combining flexible structures like family trusts with RESP advantages and smart tax planning, you can give your child a world-class education while protecting your long-term wealth.

Financer l’avenir de votre enfant – Au-delà du REEE

Par : Sarah Burke

Stratégies et planification de patrimoine août 20, 2025

Pour de nombreuses familles, peu d’investissements sont aussi significatifs qu’un investissement dans les études de leurs enfants. Bien que cela puisse signifier viser un diplôme de l’Ivy League, la course à l’avantage académique commence souvent beaucoup plus tôt, avec l’inscription à l’école privée ou au pensionnat.

« Une éducation d’élite est toujours considérée comme une porte d’entrée vers des réseaux d’élite, explique Sarah Burke, conseillère, Planification de patrimoine à BMO Gestion privée. Cette perception pousse les parents à envisager des écoles privées et des universités prestigieuses, même lorsque le prix est élevé. »

Bien que le coût élevé des études postsecondaires soit bien connu, les frais de scolarité des écoles privées peuvent être tout aussi intimidants. De nombreuses familles sous-estiment ces coûts, fait remarquer M^me Burke. « Si vous voulez donner à votre enfant accès à la meilleure éducation que l’argent puisse acheter, il faut comprendre les chiffres et élaborer une stratégie de financement fiscalement avantageuse. »

Comprendre les coûts

Au Canada, les frais de scolarité des écoles privées peuvent varier considérablement – de quelques milliers de dollars à plus de 80 000 $ par année, selon l’école et le niveau d’études.

Externat : habituellement de 15 000 $ à 30 000 $ par année
Pensionnat : Souvent de 60 000 $ à 80 000 $ par année

Ces chiffres excluent les extras comme les livres, les uniformes, la technologie, les activités parascolaires et les voyages. À eux seuls, du primaire et jusqu’au secondaire, les frais de scolarité peuvent s’élever de 200 000 $ à 400 000 $ par enfant. À l’université, les coûts se poursuivent :

Programme provincial (4 ans, y compris la résidence, la nourriture et les livres) : jusqu’à 100 000 $
Ivy League ou programmes américains de premier ordre : 400 000 $ CA et plus sur quatre années

Quand un REEE ne convient pas

Le régime enregistré d’épargne-études (REEE) est l’outil d’épargne de choix pour les études postsecondaires. Mais il a des limites. Les fonds du REEE ne peuvent pas être utilisés pour les frais de scolarité des écoles privées ou des pensionnats, et certains frais de mode de vie ou de déplacement ne peuvent pas être couverts.

Une fiducie familiale discrétionnaire peut être une solution de rechange efficace aux familles fortunées qui recherchent de la souplesse pour toutes les étapes des études de leurs enfants.

« Selon cette approche, les parents ou les grands-parents versent des actifs à la fiducie et nomment un fiduciaire qui décidera quand, comment et à qui les distributions seront versées, explique M^me Burke. Cela donne la souplesse nécessaire pour s’adapter aux besoins qui évoluent en matière d’études tout en maintenant la stratégie de gestion de patrimoine de la famille intacte. »

Avantages fiscaux d’une fiducie familiale

Fractionnement du revenu : Une fiducie peut transférer le revenu de placement à des bénéficiaires à plus faible revenu, ce qui réduit la charge d’impôt globale de la famille.
Avantages intergénérationnels : Une fiducie peut demeurer en place au-delà des années scolaires, ce qui peut soutenir d’autres objectifs familiaux à long terme.

Remarque : Les règles d’attribution canadiennes empêchent le fractionnement du revenu avec des mineurs (à l’exception des gains en capital) lorsque les fonds proviennent des parents, mais les cotisations des grands-parents ou d’autres membres de la famille peuvent permettre d’éviter ces restrictions.

« Une fiducie n’est pas une stratégie de type à établir et à oublier, prévient M^me Burke. Cela nécessite une gestion active, une surveillance de la conformité et une intégration minutieuse à votre plan de gestion de patrimoine global. »

Cotisations élevées dès le départ dans le REEE pour une croissance maximale

Même si vous financez des études dans une école privée, vous ne devriez pas négliger le REEE pour l’épargne en vue des études postsecondaires. M^me Burke recommande d’ouvrir un REEE le plus tôt possible afin de tirer pleinement parti de la croissance composée et de la Subvention canadienne pour l’épargne-études (SCEE).

Faire des cotisations élevées dès le départ maximise le potentiel de croissance tout en profitant de la SCEE annuelle.

Exemple de stratégie :

Cotisation de 16 500 $ à la naissance de votre enfant
Ajout de 2 500 $ par année pendant 12 ans
Ajout de 3 500 $ la dernière année

Cette approche atteint le plafond de cotisation à vie de 50 000 $ par enfant et garantit la SCEE maximale de 7 200 $ (20 % des cotisations admissible, jusqu’à concurrence de 500 $ par année).

« L’approche des cotisations élevées dès le départ fonctionne mieux si vous avez des fonds non enregistrés dont vous n’aurez pas besoin pour vos propres objectifs, conseille M^me Burke. En général, il n’est pas logique de retirer des fonds d’un CELI ou d’un REER pour faire cela. »

Prise en compte de l’inflation et du risque de change

Les frais de scolarité des écoles privées ont tendance à augmenter de 5% à 7% par année, plus rapidement que l’inflation générale. Un solide plan de financement des études devrait tenir compte de ces augmentations. Si les écoles américaines sont sur votre radar, envisagez ce qui suit :

Établissez votre budget en dollars américains
Utilisez un taux de change prudent dans les prévisions
Ouvrez un compte de placement en dollars américains tôt pour réduire le risque de conversion de devises plus tard

Planification des études dans son ensemble

Un solide plan pour les études est particulièrement efficace lorsqu’il s’intègre à une stratégie de gestion de patrimoine globale. Un planificateur fiscal ou de gestion de patrimoine peut vous aider à :

Intégrer le financement des études aux objectifs de retraite, de succession et de placement
Tirer parti de l’évolution des règles et des incitatifs fiscaux
Faire en sorte que votre plan soit souple à mesure que les besoins de votre enfant évoluent

« La planification des études devrait toujours faire partie d’un plan de gestion de patrimoine global, soutient M^me Burke. Nous aidons les familles à comprendre non seulement leurs objectifs, mais aussi comment les financer efficacement. »

Résumé :

De l’école privée à l’Ivy League espérée, les frais de scolarité peuvent être élevés, mais avec la bonne stratégie, ils ne devraient pas faire dérailler vos autres priorités financières. En combinant des structures souples comme les fiducies familiales avec les avantages du REEE et une planification fiscale intelligente, vous pouvez offrir à votre enfant une éducation de calibre mondial tout en protégeant votre patrimoine à long terme.