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décembre 19, 2024 Stratégies et planification de patrimoine

Winter is a great time to recharge. But with many people’s attention turning toward rest and relaxation in warmer climates or on making getaway plans for later in the year, it’s still important to remember that growing your wealth doesn’t take a vacation.

A change in season is always an opportune time to make sure everything is going to plan. From rebalancing after a market run to exploring new investments and donor-advised funds, there’s always room to optimize your strategy and fine-tune your finances.

Here are some ways to level up your portfolio this winter.

Consider better ways to give

Giving may already be on your mind, considering you have to complete your donations before the end of December to get a tax receipt for 2024. But while last-minute gift-giving may work, there are more thoughtful ways to approach philanthropy. For instance, an increasing number of people are opening donor-advised funds (DAFs), which are essentially charitable investment accounts that you can donate to throughout the year. A DAF is similar to a foundation but without the costly overhead – you decide who gets what money from that account and you can ask for grant applications from charities or simply give to a worthy cause.

With a DAF structure, which invests your money in stocks and bonds, among other assets, you have an opportunity to grow your gift-related dollars. This will allow you to think more thoughtfully about where and how you donate and allow you to continue giving gifts from your estate in perpetuity.

Talking tax

While year-end tax planning should already be underway, there’s no time like the present to start thinking about ways of mitigating your next tax bill. The sooner you start planning, the more strategic you can be with your finances over the next 12 months.

If you’re an entrepreneur who expects to sell their business next year, you’ll want to familiarize yourself with the lifetime capital gains exemption, which allows you to remove some money from your corporation without triggering a capital gains tax hit. If you’re a cottage owner who may need to sell the family cabin in 2025, or if you plan on selling a chunk of high-flying stocks from your portfolio, you should get a handle on how the new capital gains inclusion rate could impact the sale of those assets. More generally, knowing the various tax deadlines you’ll need to hit next year now will help you get a head start.

Dig into diversification

It’s a good idea to meet with your financial advisor and talk about the ability of your portfolio to withstand market shocks. No shortage of market-moving events happen in a given year, so it’s worth having a discussion about your tolerance for risk and how your assets may perform in turbulent times. High-net-worth investors, like any investors, should look at their equity mix and ensure they’re not concentrated in a specific sector, geography or individual company. If you and your advisor find that you are holding too many stocks in one area, consider moving those dollars around.

You may also want to talk to your advisor about alternative assets, such as private equity. Over the last few years, these assets have become more accessible to qualified, high-net-worth investors and generally have a low correlation to stocks.

Make a plan to legacy plan

If you haven’t given any thought to legacy planning, now’s the time to get that process started. A legacy plan is essentially a roadmap for how you’ll distribute your assets and your estate in the future. For higher-net-worth families, that can be a complicated endeavour that requires careful communication, understanding family dynamics, developing a family governance plan and coming up with a family mission and vision statement.

You’ll want to talk to your financial advisor sooner rather than later. They can then bring in other estate and legacy planning professionals to inform you about what’s involved in what can be a multi-year undertaking. January is the perfect time for a kick-off.

Engage in estate planning

Have you gone yet another year without creating a Will? You’re not alone – many people, even higher-net-worth individuals, often put off completing parts of their estate plan. Make it your New Year’s resolution to finally get a few of these things done.

Start by creating a bulletproof Will that guarantees your heirs get what you want them to get. As part of that process, make sure you understand how probate works – you may not want all of your assets to go through that process – and have a power of attorney in place who can oversee your estate if you become incapacitated. (The process is a little different in Quebec, which has its own set of rules.)

Estate planning can get more complicated in blended family situations, given the complexity of emotions and potential challenges around fairly distributed assets, so it’s a good idea to start those conversations in January if you haven’t already.

Most of this winter cleaning and prepping for the future can happen by getting expert advice. A wealth professional can look at your portfolio with you, make plans to start reviewing your tax situation and begin the estate and legacy planning process. The sooner you get started, the more time you’ll have to rest, recharge and focus on having a successful year.

Stratégies et planification de patrimoine décembre 19, 2024

Cinq aspects financiers à privilégier cet hiver

Stratégies et planification de patrimoine décembre 19, 2024

L’hiver est un excellent moment pour refaire le plein d’énergie. Mais alors que de nombreuses personnes se tournent vers le repos et la détente dans des climats plus chauds ou vers des projets d’escapade pour plus tard dans l’année, il est toujours important de se rappeler que la croissance de votre patrimoine ne prend pas de vacances.

Un changement de saison est toujours un moment opportun pour s’assurer que tout se déroule comme prévu. Qu’il s’agisse d’un rééquilibrage après une hausse du marché ou de l’exploration de nouveaux placements et de fonds à vocation arrêtée par le donateur, il est toujours possible d’optimiser votre stratégie et de perfectionner vos finances.

Voici quelques façons de rehausser votre portefeuille cet hiver.

Envisager de meilleures façons de donner

Vous avez peut-être déjà pensé à faire des dons, étant donné qu’il faut les avoir faits avant la fin du mois de décembre pour obtenir un reçu fiscal pour 2024. Mais même si les dons de dernière minute peuvent fonctionner, il existe des façons plus réfléchies d’aborder la philanthropie. Par exemple, un nombre croissant de personnes ouvrent des fonds à vocation arrêtée par le donateur, qui sont essentiellement des comptes de placement caritatifs auxquels vous pouvez faire des dons tout au long de l’année. Un fonds à vocation arrêtée par le donateur est semblable à une fondation, mais sans les frais généraux coûteux – vous décidez qui reçoit quel argent de ce compte et vous pouvez demander des subventions à des organismes de bienfaisance ou simplement faire un don à une bonne cause.

Avec une structure de fonds à vocation arrêtée par le donateur, qui investit votre argent dans des actions et des obligations, entre autres actifs, vous avez l’occasion de faire fructifier chaque année l’argent que vous donnez. Cela vous permettra de réfléchir davantage à l’endroit et à la manière dont vous faites vos dons et de continuer à faire des dons à partir de votre patrimoine à perpétuité.

Taxe parlante

Bien que la planification fiscale de fin d’exercice devrait déjà être en cours, il n’y a pas de meilleur moment que le présent pour commencer à réfléchir aux façons d’atténuer votre prochaine facture fiscale. Plus vous commencez à planifier tôt, plus vous serez stratégique avec vos finances au cours des 12 prochains mois.

Si vous êtes un entrepreneur qui prévoit vendre son entreprise l’an prochain, vous devez vous familiariser avec l’exonération cumulative des gains en capital, qui vous permet de retirer de l’argent de votre société sans entraîner de répercussion fiscale sur les gains en capital. Si vous êtes propriétaire d’un chalet et que vous devez le vendre en 2025, ou si vous prévoyez de vendre une partie de votre portefeuille d’actions à haut rendement, vous devez savoir comment le nouveau taux d’inclusion des gains en capital pourrait influer sur la vente de ces actifs. Plus généralement, le fait de connaître dès maintenant les différentes échéances fiscales auxquelles vous devrez vous soumettre l’année prochaine vous aidera à prendre de l’avance.

Explorer la diversification

C’est une bonne idée de rencontrer votre conseiller financier et de parler de la capacité de votre portefeuille à résister aux chocs du marché. Les événements qui bouleversent les marchés ne manquent pas au cours d’une année donnée. Il est donc utile de discuter de votre tolérance au risque et de la manière dont vos actifs peuvent se comporter en période de turbulences. Les investisseurs à valeur nette élevée, comme tous les autres investisseurs, doivent examiner la composition de leur portefeuille d’actions et s’assurer qu’ils ne sont pas concentrés sur un secteur, une zone géographique ou une entreprise en particulier. Si vous et votre conseiller estimez que vous détenez trop d’actions dans un seul secteur, envisagez de déplacer ces fonds.

Vous voudrez peut-être également parler à votre conseiller d’actifs non traditionnels, sous forme de capital-investissement. Au cours des dernières années, ces actifs sont devenus plus accessibles aux investisseurs qualifiés à valeur nette élevée et ont généralement une faible corrélation avec les actions.

Établir un plan successoral

Si vous n’avez pas réfléchi à la planification de vos legs et de votre patrimoine, le moment est venu d’entamer ce processus. Un plan successoral est essentiellement une feuille de route sur la façon dont vous distribuerez vos actifs et votre succession à l’avenir. Pour les familles à valeur nette plus élevée, il peut s’agir d’une tâche complexe qui nécessite une communication soignée, la compréhension de la dynamique familiale, l’élaboration d’un plan de gouvernance familiale et la définition d’une mission et d’une vision pour la famille.

Vous voudrez parler à votre conseiller financier le plus tôt possible. Il pourra ensuite faire appel à d’autres professionnels de la planification des successions et des héritages pour vous informer sur ce qui est impliqué dans ce qui peut être un projet pluriannuel. Janvier est le moment idéal pour débuter.

Commencer la planification successorale

Une année de plus s’est écoulée et vous n’avez pas encore rédigé votre testament? Vous n’êtes pas seul – de nombreuses personnes, même les personnes à valeur nette élevée, repoussent souvent la réalisation de certaines parties de leur plan successoral. Prenez la résolution, pour la nouvelle année, de vous atteler enfin quelques-unes de ces tâches.

Commencez par rédiger un testament à toute épreuve qui garantira que vos héritiers obtiennent ce que vous avez prévu pour eux. Dans le cadre de ce processus, assurez-vous de comprendre le fonctionnement de l’homologation. Vous ne souhaitez peut-être pas que tous vos actifs soient soumis à cette procédure. Il est donc important de disposer d’une procuration pour superviser votre succession en cas d’incapacité. (Le processus est un peu différent au Québec, qui a son propre ensemble de règles.)

La planification successorale peut s’avérer plus compliquée dans les familles recomposées, compte tenu de la complexité des émotions et des difficultés potentielles liées à la répartition équitable des biens. Il est donc judicieux d’entamer ces discussions en janvier, si ce n’est déjà fait.

La plupart de ces tâches hivernales de remise en ordre et de préparation de l’avenir peuvent être réalisées grâce aux conseils d’un expert. Un conseiller en gestion de patrimoine peut examiner votre portefeuille avec vous ou planifier l’examen de votre situation fiscale et entamer le processus de planification de la succession et de l’héritage. Plus tôt vous commencerez, plus vous aurez de temps pour vous reposer, vous ressourcer et vous consacrer à une année réussie.