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John Waters, CPA, CA, CFP®, TEP, Dante Rossi, CPA, CA, CFP® avril 17, 2024 Renseignements sur les marchés

{ John Waters, CPA, CA, CFP®, TEP, Dante Rossi, CPA, CA, CFP® avril 17, 2024 Renseignements sur les marchés

Finance Minister Chrystia Freeland presented her fourth Budget in the House of Commons on April 16, 2024, entitled “Fairness for Every Generation.”

As expected, Budget 2024 highlighted the government’s objective to increase the housing supply (3.87 million new homes by 2031) and to support renters and lower the costs of home ownership, through key measures such as an enhanced Canadian Mortgage Charter, a new Canadian Renters’ Bill of Rights and increased withdrawal limits from the Home Buyer’s Plan. In addition, affordability measures and the stated goals of growing the economy in a way that’s shared by all, enhanced productivity, innovation and empowering entrepreneurship, were also highlighted. However, Budget 2024 seeks higher tax revenue from the wealthiest Canadians – $21.9B over 5 years – and aims to improve the fairness of the tax system by achieving more equitable tax rates across revenue sources and income levels. Budget 2024 anticipates a deficit of $40B for 2023-24 – slightly below the stated fiscal objective outlined in the 2023 Fall Economic statement – which is scheduled to improve to a $20B deficit in 2028-29.

From a personal and small business tax perspective, which is the focus of this review, the most significant measure is the introduction of a higher capital gains inclusion rate (from one-half to two-thirds) for all capital gains realized by corporations and trusts, and for individuals on annual capital gains exceeding $250,000. Conversely, an increase in the Lifetime Capital Gains Exemption (LCGE) and a lower capital gain inclusion rate to incent business owners – through the new Canadian Entrepreneurs’ Incentive (CEI) – were also introduced.

As expected, Budget 2024 made slight changes to the Alternative Minimum Tax (AMT) regime to lessen the impact on donors, and reaffirmed its effective date as January 1, 2024. For Canadian–Controlled Private Companies (CCPCs), in addition to the increased capital gains inclusion rate, higher LCGE and the aforementioned CEI, the most notable development was the release of details outlining the temporary $10M Employee Ownership Trust Tax Exemption, which was originally announced in the 2023 Fall Economic Statement last November.

For charities and donors, in addition to the amendments proposed to the treatment of donations for AMT purposes, modest changes to modernize and improve the operation of the tax legislation affecting charities were also introduced. Finally, as in prior years, the Budget proposes several specific measures that seek to improve the fairness and integrity of the tax system.

The most significant income tax measures affecting individuals and Canadian private companies are summarized below. Note that the measures introduced are only proposals at this stage and may not ultimately be enacted into law as described or at all. Readers are cautioned to consult with their independent tax advisors for specific advice on how they may be affected by these proposals.

Summary of Personal Income Tax Measures

Capital Gains Inclusion Rate

Under current tax legislation, one-half of a capital gain is included in computing a taxpayer’s income – referred to as the capital gains inclusion rate. The current one-half inclusion rate also applies to capital losses that can be claimed as an allowable capital loss.

Effective for capital gains realized on or after June 25, 2024, Budget 2024 proposes to increase the capital gains inclusion rate from one-half to two-thirds for corporations and trusts, and from one-half to two-thirds on the portion of capital gains realized annually in excess of $250,000 by individuals.

The $250,000 threshold would apply to capital gains realized by an individual, either directly or indirectly via a partnership or trust, net of any:

Current year capital losses applied;
Capital losses of other years applied to reduce current year capital gains; and
Capital gains in respect of which the Lifetime Capital Gains Exemption, the proposed Employee Ownership Trust Exemption or the proposed Canadian Entrepreneurs’ Incentive is claimed.

As a related measure, an individual claiming the employee stock option deduction would only be eligible for a one-third deduction of the taxable benefit to reflect the new capital gains inclusion rate. However, they would still be entitled to a deduction of one-half of the benefit up to a combined limit of $250,000 for both employee stock options and capital gains.

Net capital losses of prior years would continue to be deductible against taxable capital gains in the current year by adjusting their value to reflect the inclusion rate of the capital gains being offset. Essentially, a capital loss realized prior to the rate change would still fully offset an equivalent capital gain realized after the inclusion rate change.

For tax years that straddle June 25, 2024, two different inclusion rates would apply. As a result, transitional rules would be required to separately identify capital gains and losses realized before and after the June 25 effective date. Taxpayers would be subject to the higher inclusion rate in respect of the portion of their net gains arising on or after the effective date that exceed the $250,000 threshold, to the extent that these net gains are not offset by a net loss incurred in the year prior to June 25, 2024, or from any other taxation year.

Notably, the $250,000 threshold for individuals will not be prorated for 2024 and would only apply in respect of net capital gains realized on or after the effective date of June 25, 2024.

The government intends to make other consequential amendments as a result of the inclusion rate increase and to release additional design details in the coming months.

Lifetime Capital Gains Exemption

The income tax system provides an individual with a lifetime tax exemption for capital gains realized on the disposition of qualified small business corporation shares and qualified farm or fishing property. The amount of the LCGE is $1,016,836 in 2024 and is indexed to inflation.

Budget 2024 proposes to increase the LCGE to apply to up to $1.25M of eligible capital gains. This measure would apply to dispositions that occur on or after June 25, 2024. Indexation of the LCGE would resume in 2026.

Canadian Entrepreneurs’ Incentive

To encourage entrepreneurship, the government is proposing the Canadian Entrepreneurs’ Incentive, which will reduce the tax rate on capital gains on the disposition of qualifying shares by an eligible individual. Specifically, this incentive would provide for a capital gains inclusion rate that is one-half of the prevailing inclusion rate on a lifetime maximum of up to $2M in eligible capital gains per individual. The lifetime limit would be phased in by increments of $200,000 per year, beginning on January 1, 2025, before ultimately reaching a value of $2M by January 1, 2034.

Under the two-thirds capital gains inclusion rate proposed in Budget 2024, this measure would result in an inclusion rate of one-third (or 33.3%) for dispositions of qualifying shares of a corporation. Combined with the (increased) enhanced LCGE of $1.25M, when this incentive is fully rolled out, entrepreneurs can benefit from a combined full or partial exemption of at least $3.25M when selling all or part of a qualifying business.

Qualifying shares

A share of a corporation would be a qualifying share if certain conditions are met, including all of the following:

At the time of sale, it was a share of a small business corporation (for the purposes of the Income Tax Act) owned directly by the individual.
Throughout the 24 month period immediately before the disposition of the share, it was a share of a CCPC and more than 50% of the fair market value of the assets of the corporation were:
- used principally in an active business carried on primarily in Canada by the CCPC, or by a related corporation,
- certain shares or debts of connected corporations, or
- a combination of these two types of assets.
The share does not represent a direct or indirect interest in a professional corporation, a corporation whose principal asset is the reputation or skill of one or more employees, or a corporation that carries on certain types of businesses including a business:
- operating in the financial, insurance, real estate, food and accommodation, arts, recreation, or entertainment sector; or
- providing consulting or personal care services.

Eligible individual

This incentive will be available to individuals active in certain industry sectors, where the following conditions apply:

The individual was a founding investor at the time the corporation was initially capitalized and held the share for a minimum of five years prior to disposition.
The share must have been obtained for fair market value consideration.
At all times since the initial share subscription until immediately before the sale of the shares, the individual directly owned shares amounting to more than 10% of the votes and fair market value of the issued and outstanding capital stock of the corporation.
Throughout the five-year period immediately before the disposition of the share, the individual must have been actively engaged on a regular, continuous, and substantial basis in the activities of the business.

This measure would apply to dispositions that occur on or after January 1, 2025.

Alternative Minimum Tax

As initially highlighted in its 2021 Election Platform, the Liberal government is seeking to ensure that high income earners cannot artificially reduce their taxable income through excessive use of deductions or credits and therefore pay a minimum amount of (Federal) income tax each year. Introduced in 1986, the AMT is a parallel tax calculation that calculates an alternate taxable income that allows fewer deductions, exemptions, and tax credits than under the ordinary income tax rules, and applies a flat tax rate on this adjusted taxable income (exceeding a standard exemption amount) instead of the usual progressive rate structure. A taxpayer ultimately pays the AMT or regular tax, whichever is highest. Additional tax paid as a result of the AMT can generally be carried forward for seven years and can be credited against regular tax to the extent regular tax exceeds AMT in those years. The AMT does not apply in the year of death.

Last year’s Federal Budget proposed several changes to the AMT calculation, with the stated goal of better targeting high–income individuals. Key design features of the new AMT regime are intended to broaden the AMT base, further limit tax preference items (i.e., exemptions, deductions and credits) and increase the AMT tax rate. Please see our Alternative Minimum Tax publication for a detailed overview of the broader amendments initially proposed to the AMT, which have not yet been formally enacted.

Budget 2024 proposes several additional amendments to the AMT proposals to address some of the concerns raised with the draft legislation. Most notably, in light of concerns regarding the potential impact to charitable donations, Budget 2024 proposes to allow individuals to claim 80% (instead of the previously proposed 50%) of the charitable donation tax credit when calculating AMT.

Other amendments proposed to the AMT would:

fully allow deductions for the Guaranteed Income Supplement, social assistance, and workers’ compensation payments;
fully allow claims for the federal logging tax credit;
fully exempt Employee Ownership Trusts from AMT; and
allow certain disallowed credits under the AMT to be eligible for the AMT carry-forward (i.e., the federal political contribution tax credit, investment tax credits, and labour-sponsored funds tax credit).

Finally, Budget 2024 also proposes several technical amendments to exempt certain Indigenous settlement and community trusts from AMT.

These amendments would apply to taxation years that begin on or after January 1, 2024 (i.e., the same timeframe as the broader AMT amendments previously released).

Other Personal Tax Measures

Doubling of the Volunteer Firefighters Tax Credit and the Search and Rescue Volunteers Tax Credit, from $3,000 to $6,000 for 2024 and subsequent tax years;
Extending eligibility for the Canada Child Benefit (and Child Disability Benefit) for six months after the child’s death (for deaths that occur after 2024), if the individual would have otherwise been eligible for the CCB in respect of that particular child;
Expanding the expenses eligible for the Disability Supports Deduction, subject to certain conditions, for the 2024 and subsequent taxation years;
Proposing technical amendments to the Canada Pension Plan legislation to provide a top-up to the Death Benefit for certain contributors, amongst other items; and
Possible amendments to the tax legislation to provide for a single, harmonized deduction for tradespeople’s travel expenses.

Measures Affecting Registered Plans

Home Buyers’ Plan

The Home Buyers’ Plan (HBP) helps eligible home buyers save for a down payment by allowing them to withdraw up to $35,000 from a registered retirement savings plan (RRSP) to purchase or build their first home, or a home for a specified disabled individual, without having to pay tax on the withdrawal. Eligible home buyers purchasing a home jointly may each withdraw up to $35,000 from their own RRSP under the HBP. Amounts withdrawn under the HBP must be repaid to an RRSP over a period not exceeding 15 years, starting the second year following the year in which a first withdrawal was made. Otherwise, amounts due for repayment within a specific year are taxable as income for that year.

Budget 2024 proposes to increase the withdrawal limit and provide temporary repayment relief, as follows:

increase the withdrawal limit from $35,000 to $60,000, effective for the 2024 and subsequent calendar years in respect of withdrawals made after Budget Day;
temporarily defer the start of the 15-year repayment period by an additional three years for participants making a first withdrawal between January 1, 2022, and December 31, 2025. Accordingly, the 15-year repayment period would start the fifth year following the year in which a first withdrawal was made.

Qualified Investments for Registered Plans

Registered Plans, such as RRSPs, RRIFs, RESPs, etc. can invest only in qualified investments for those plans. A broad range of assets are qualified investments, including mutual funds, publicly traded securities, government and corporate bonds, and guaranteed investment certificates. Since these rules were introduced in 1966, the qualified investment rules have been incrementally expanded to include over 40 types of assets and to reflect the introduction of new types of registered plans (including TFSAs in 2009 and FHSAs in 2023).

However, this incremental approach has resulted in qualified investment rules that can be inconsistent or unclear in some cases. Accordingly, the government announced in Budget 2024 that it will invite stakeholders to provide suggestions on how the qualified investment rules could be modernized on a prospective basis to improve the clarity and coherence of the registered plans regime.

Registered Educational Savings Plans (RESP) – Canada Learning Bond

Budget 2024 announced the government’s intention to amend the Canada Education Savings Act to introduce automatic enrolment in the Canada Learning Bond for eligible children who do not have a RESP opened for them by the time the child turns four. Starting in 2028-29, all eligible children born in 2024 or later would have a RESP automatically opened for them and the eligible Canada Learning Bond payments would be auto-deposited in these accounts. Starting in 2028-29, caregivers of eligible children born before 2024 would also be able to request that Employment and Social Development Canada open an RESP for their child and auto-deposit the eligible Canada Learning Bond payments.

Budget 2024 also announced the government’s intention to introduce changes to the Canada Education Savings Act to extend the age from 20 to 30 years to retroactively claim the Canada Learning Bond.

Measures Affecting Canadian Private Companies

Employee Ownership Trusts (EOT) – Tax Exemption

As outlined in our Employee Ownership Trusts (EOT) publication, an EOT is a form of employee ownership where a trust holds shares of a corporation for the benefit of the corporation’s employees. EOTs can be used to facilitate the purchase of a business by its employees, without requiring them to pay directly to acquire shares. For business owners, an EOT can also provide an additional exit option or alternative strategy in their business succession planning.

Budget 2023 introduced new tax rules to facilitate the creation and use of EOTs to acquire and hold shares of a qualifying business. These legislative proposals are not yet enacted but are currently before Parliament in Bill C-59. The 2023 Fall Economic Statement proposed to exempt the first $10M in capital gains realized on the sale of a business to an EOT from taxation, subject to certain conditions.

Budget 2024 provides further details on the proposed exemption and conditions, as follows:

Qualifying Conditions

The exemption would be available to an individual (other than a trust) on the sale of shares to an EOT where the following conditions are met:

The individual, a personal trust of which the individual is a beneficiary, or a partnership in which the individual is a member, disposes of shares of a corporation that is not a professional corporation.
The transaction is a qualifying business transfer (as previously defined in the proposed legislation for EOTs) in which the trust acquiring the shares is not already an EOT or a similar trust with employee beneficiaries.
Throughout the 24 months immediately prior to the qualifying business transfer:
- the transferred shares were exclusively owned by the individual claiming the exemption, a related person, or a partnership in which the individual is a member; and
- over 50% of the fair market value of the corporation’s assets were used principally in an active business.
At any time prior to the qualifying business transfer, the individual (or their spouse or common-law partner) has been actively engaged in the qualifying business on a regular and continuous basis for a minimum period of 24 months.
Immediately after the qualifying business transfer, at least 90% of the beneficiaries of the EOT must be resident in Canada.

If the above conditions are satisfied, an individual would be eligible to claim an exemption for up to $10M in capital gains from the sale. If multiple individuals dispose of shares to an EOT and meet the above conditions, they may each claim the exemption, but the total exemption in respect of the qualifying business transfer cannot exceed $10M. The individuals would be required to agree on how to allocate the exemption.

Disqualifying Events

A disqualifying event would occur if an EOT loses its status as an EOT or if less than 50% of the fair market value of the qualifying business’ shares is attributable to assets used principally in an active business at the beginning of two consecutive taxation years of the corporation.

If a disqualifying event occurs within 36 months of the qualifying business transfer, the exemption would not be available and if the individual has already claimed the exemption, it would be retroactively denied.

If the disqualifying event occurs more than 36 months after a qualifying business transfer, the EOT would be deemed to realize a capital gain equal to the total amount of the exempted capital gains realized by the individual vendor(s) on the sale to the EOT.

Interaction with AMT

The capital gain exempted on a qualifying business transfer to an EOT would be subject to an inclusion rate of 30% for AMT purposes, which is similar to the AMT treatment for capital gains eligible for the LCGE.

Administrative Elements

To claim this exemption, the individual and the EOT (and any corporation owned by the EOT that acquired the transferred shares) would need to elect to be jointly and severally, or solidarily, liable for any tax payable by the individual as a result of the exemption being denied due to a disqualifying event within the first 36 months after the sale. However, the trust would be solely liable for any tax realized on the deemed capital gain on any disqualifying event that occurs after the 36 month period following sale. As a result, the normal reassessment period of an individual for a taxation year in respect of this exemption is proposed to be extended by three years.

Budget 2024 also proposes to expand qualifying business transfers (along with related amendments to the Income Tax Act that facilitates transfers to EOTs) to include the sale of shares to a worker cooperative corporation as defined under the Canada Cooperatives Act.

These measures would apply to qualifying dispositions of shares that occur between January 1, 2024, and December 31, 2026.

Other Corporate Measures

Extension of the Mineral exploration tax credit – The mineral exploration tax credit, equal to 15% of specified mineral exploration expenses incurred in Canada and renounced to flow-through share investors, will be extended to flow-through share agreements entered into on or before March 31, 2025. The credit was scheduled to expire on March 31, 2024.
A new 10% Electric Vehicle Supply Chain investment tax credit on the cost of buildings used in key segments of the electric vehicle supply chain.
The design and implementation details of the previously-announced Clean Electricity investment tax credit.
Proposed adjustments to the Clean Technology Manufacturing investment tax credit to provide greater support and clarity to businesses engaged in these activities.
Accelerated Capital Cost Allowance (CCA) of 10% for new eligible purpose-built rental projects that begin construction on or after Budget Day and before January 1, 2031, and are available for use before January 1, 2036.
Immediate CCA expensing for new additions to classes 44, 46 and 50, if the property is acquired on or after Budget Day and becomes available for use before January 1, 2027.
A new Canada Carbon Rebate for Small Businesses, which is an automatic, refundable tax credit for eligible businesses, sized in proportion to the number of persons they employ in a province, to return a portion of fuel charge proceeds from the province.
Amendments to the Income Tax Act to preclude a corporation from qualifying as a mutual fund corporation where it is controlled by or for the benefit of a corporate group.

Measures Affecting Charities and Qualified Donees

In addition to the proposed changes to the AMT affecting donors, Budget 2024 proposes to amend the Income Tax Act and Income Tax Regulations to improve the operation of the rules related to registered charities and other qualified donees, as follows:

extending the period for which qualifying foreign charities are granted status as a qualified donee from 24 months to 36 months;
simplifying and modernizing the way in which the CRA provides services and communicates information relating to registered charities and other qualified donees (e.g., through digital communications); and
changes to simplify the issuance of official donation receipts and to align the process for issuing receipts with modern practices of charities.

Other Notable Measures

As in previous budgets, Budget 2024 continues the government’s efforts to make legislative adjustments to help ensure that the tax system is functioning as intended and introduces certain measures to maintain the fairness and integrity of the tax system, as noted below.

Avoidance of Tax Debts

The Income Tax Act includes an anti-avoidance rule that is intended to prevent taxpayers from avoiding paying their tax liabilities by transferring their assets to non-arm’s length persons. The effect of this tax debt avoidance rule is to make the transferee jointly and severally, or solitarily, liable with the transferor for the transferor’s tax debts, to the extent that the value of the property transferred exceeds the amount of consideration given by the transferee for the property.

As a result of planning that is intended to circumvent the tax debt avoidance rule, Budget 2024 proposes to introduce a supplementary rule to strengthen the tax debt anti-avoidance rule, extend existing penalties to tax debt avoidance planning that is subject to the proposed supplementary rule, and ensure that taxpayers who participate in tax debt avoidance planning be jointly and severally, or solidarily, liable for the full amount of the avoided tax debt.

These measures would apply to transactions or series of transactions that occur on or after Budget Day.

Information Requests

Budget 2024 proposes several amendments to the information gathering provisions in the Income Tax Act. These proposed amendments are intended to enhance the efficiency and effectiveness of tax audits and facilitate the collection of tax revenues on a timelier basis.

Previously Announced Measures

Finally, Budget 2024 confirms the government’s intention to proceed with many previously announced tax and related measures that have not yet been formally enacted, including the following notable measures affecting individuals and Canadian private companies that originated from Budget 2023 and the 2023 Fall Economic Statement:

Underused Housing Tax (UHT);
Employee Ownership Trusts;
Strengthening the Intergenerational Business Transfer Framework;
The AMT for High-Income Individuals; and
Modernizing the General Anti-Avoidance Rule (GAAR).

Budget 2024 also reaffirms the government’s commitment to move forward as required with other technical amendments to improve the certainty and integrity of the tax system.

The 2024 Federal Budget Review was developed by our in–house tax professionals in the Wealth Planning and Advisory Services Group at BMO Private Wealth; John Waters, Vice–President, Director of Tax Consulting Services and Dante Rossi, Director, Tax Planning. For more insights, visit bmo.com/wealthinsights.

If you have any questions regarding these budget proposals, please consult with your independent tax advisor for further details.

This document is a summary of the Federal Budget and does not represent BMO Financial Group’s view on the tax policies expressed in the Federal Budget.

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Renseignements sur les marchés avril 17, 2024

John Waters, CPA, CA, CFP®, TEP Vice-président et directeur général, Services-conseils en fiscalité à BMO Gestion privée

John s’assure de la supervision stratégique de l’équipe Services-conseils en fiscalité, composée de fiscalistes chevronn&eac…

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Dante Rossi, CPA, CA, CFP® Directeur, Planification fiscale BMO Gestion privée

Dante s’est joint à BMO Gestion de patrimoine en 2015 après avoir travaillé pendant 10 ans au sein de l’entreprise mondia…

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Revue du budget fédéral 2024

Renseignements sur les marchés avril 17, 2024

Le 16 avril 2024, la ministre des Finances Chrystia Freeland a présenté son quatrième budget à la Chambre des communes, intitulé Une chance équitable pour chaque génération.

Comme prévu, le budget de 2024 a souligné l’objectif du gouvernement visant à augmenter l’offre de logements (3,87 millions de nouvelles maisons d’ici 2031), à soutenir les locataires et à réduire les coûts d’accès à la propriété, au moyen de mesures clés comme une charte hypothécaire canadienne améliorée, une nouvelle Charte canadienne des locataires et l’augmentation des limites de retrait du Programme d’accession à la propriété. De plus, des mesures relatives à l’abordabilité et les objectifs énoncés visant à faire croître l’économie d’une manière qui profite à tous, à améliorer la productivité et l’innovation et à renforcer l’entrepreneuriat ont également été mis en évidence. Toutefois, le budget de 2024 vise à augmenter les revenus fiscaux tirés des Canadiens les plus riches – 21,9 milliards de dollars sur cinq ans – et à améliorer l’équité du régime fiscal par la mise en place de taux d’imposition plus équitables pour l’ensemble des sources et des niveaux de revenus. Il prévoit un déficit de 40,1 G$ pour l’exercice 2023-2024, ce qui est légèrement inférieur à l’objectif énoncé dans l’Énoncé économique de l’automne de 2023, avec l’intention de passer à un déficit de 20 G$ à l’exercice 2028-2029.

Du point de vue de la fiscalité des particuliers et des petites entreprises, qui est au cœur de cette revue, la mesure la plus importante est l’introduction d’un taux d’inclusion des gains en capital plus élevé (de la moitié aux deux tiers) pour tous les gains en capital réalisés par les sociétés et les fiducies, et pour les particuliers avec des gains en capital annuels qui dépassent 250 000 $. À l’inverse, une augmentation de l’exonération cumulative des gains en capital et un taux d’inclusion des gains en capital moins élevé ont également été mis en place, sous la forme d’un nouvel Incitatif aux entrepreneurs canadiens, pour encourager les propriétaires d’entreprise.

Comme prévu, le budget de 2024 a apporté de légers changements au régime d’impôt minimum de remplacement (IMR) afin d’atténuer l’incidence sur les donateurs et a confirmé que sa date d’entrée en vigueur était le 1^er janvier 2024. Dans le cas des sociétés privées sous contrôle canadien (SPCC), en plus des trois éléments susmentionnés, la nouvelle la plus importante a été la publication de renseignements décrivant l’exonération d’impôt temporaire de 10 M$ sur les fiducies collectives des employés, une nouvelle initialement annoncée dans l’Énoncé économique de l’automne de 2023 en novembre dernier.

En ce qui concerne les organismes de bienfaisance et les donateurs, en plus des modifications proposées au traitement des dons aux fins de l’IMR, des changements modestes visant à moderniser et à améliorer l’application des lois fiscales affectant les organismes de bienfaisance ont également été apportés. Enfin, comme par les années passées, le budget propose plusieurs mesures précises qui visent à améliorer l’équité et l’intégrité du régime fiscal.

Les mesures fiscales les plus importantes touchant les particuliers et les sociétés privées canadiennes sont résumées ci-dessous. Il est à noter que les mesures présentées ne sont que des propositions pour l’instant et qu’elles pourraient ne pas être adoptées comme elles sont décrites ou ne pas l’être du tout. Les lecteurs sont invités à consulter leurs conseillers fiscaux indépendants pour obtenir des conseils précis sur la façon dont ils pourraient être touchés par ces propositions.

Résumé des mesures relatives à l’impôt sur le revenu des particuliers

Taux d’inclusion des gains en capital

En vertu de la législation fiscale actuelle, la moitié du gain en capital est incluse dans le calcul du revenu d’un contribuable, ce qu’on appelle le taux d’inclusion des gains en capital. Le taux actuel s’applique également aux pertes en capital qui peuvent être réclamées à titre de perte en capital admissible.

Pour les gains en capital réalisés à compter du 25 juin 2024, le budget propose de faire passer le taux d’inclusion des gains en capital de la moitié aux deux tiers pour les sociétés et les fiducies, et de la moitié aux deux tiers pour la portion des gains en capital réalisés au cours de l’année excédant 250 000 $ pour les particuliers.

Le seuil de 250 000 $ s’appliquerait aux gains en capital réalisés par un particulier, directement ou indirectement par l’intermédiaire d’une société de personnes ou d’une fiducie, déduction faite des éléments suivants :

les pertes en capital de de l’année en cours;
les pertes en capital des autres années appliquées pour réduire les gains en capital de l’année en cours;
les gains en capital à l’égard desquels l’exonération cumulative des gains en capital, l’exonération proposée pour les fiducies collectives des employés ou l’incitatif à l’entrepreneuriat canadien sont demandés.

À titre de mesure connexe, une personne qui demande la déduction pour options d’achat d’actions des employés ne serait admissible qu’à une déduction du tiers de l’avantage imposable pour tenir compte du nouveau taux d’inclusion des gains en capital. Toutefois, elle aurait tout de même droit à une déduction de la moitié de l’avantage imposable, jusqu’à concurrence d’un plafond combiné de 250 000 $, pour les options d’achat d’actions et les gains en capital.

Les pertes en capital nettes des années précédentes continueraient d’être déductibles des gains en capital imposables de l’année en cours en ajustant leur valeur pour tenir compte du taux d’inclusion des gains en capital compensés. Essentiellement, une perte en capital réalisée avant le changement de taux compenserait tout de même entièrement un gain en capital équivalent réalisé après le changement du taux d’inclusion.

Pour les années d’imposition qui chevauchent le 25 juin 2024, deux taux d’inclusion différents s’appliqueraient. Par conséquent, des règles transitoires seraient requises pour déterminer et séparer les gains et les pertes en capital réalisés avant et après la date d’entrée en vigueur du 25 juin. Les contribuables seraient assujettis au taux d’inclusion plus élevé à l’égard de la partie de leurs gains nets qui, à compter de la date d’entrée en vigueur, dépasse le seuil de 250 000 $, dans la mesure où ces gains nets ne sont pas compensés par une perte nette subie au cours de l’année précédant le 25 juin 2024, ou de toute autre année d’imposition.

Notamment, le seuil de 250 000 $ pour les particuliers ne sera pas calculé au prorata pour 2024 et s’appliquera à l’égard des gains en capital nets réalisés à la date d’entrée en vigueur du 25 juin 2024 ou après.

Le gouvernement a l’intention d’apporter d’autres modifications corrélatives à la suite de l’augmentation du taux d’inclusion et de publier des renseignements supplémentaires sur le fonctionnement du système au cours des prochains mois.

Exonération cumulative des gains en capital

Le système d’impôt sur le revenu offre à un particulier une exonération d’impôt à vie pour les gains en capital réalisés sur la disposition d’actions admissibles de petites entreprises et de biens agricoles ou de pêche admissibles. Le montant de cette exonération est de 1 016 836 $ en 2024 et est indexé à l’inflation.

Le budget 2024 propose d’augmenter l’exonération cumulative des gains en capital à 1,25 M$ de gains admissibles. Cette mesure s’appliquerait aux dispositions réalisées à compter du 25 juin 2024. L’indexation de l’exonération cumulative des gains en capital reprendrait en 2026.

Incitatif aux entrepreneurs canadiens

Afin d’encourager l’entrepreneuriat, le gouvernement propose l’Incitatif aux entrepreneurs canadiens, qui réduira le taux d’imposition des gains en capital sur la disposition d’actions admissibles par un particulier admissible. Plus précisément, cet incitatif prévoirait un taux d’inclusion des gains en capital correspondant à la moitié du taux d’inclusion en vigueur sur un maximum à vie de 2 M$ de gains en capital admissibles par personne. La limite à vie serait graduellement mise en œuvre par tranches de 200 000 $ par année à compter du 1^er janvier 2025, avant d’atteindre une valeur de 2 M$ le 1^er janvier 2034.

En vertu du taux d’inclusion des deux tiers des gains en capital proposé dans le budget 2024, cette mesure entraînerait un taux d’inclusion du tiers (ou 33,3 %) pour les dispositions d’actions admissibles d’une société. Combiné à l’exonération cumulative des gains en capital (ECGC) améliorée (augmentée) de 1,25 M$, lorsque cet incitatif sera entièrement déployé, les entrepreneurs pourront profiter d’une exemption complète ou partielle combinée d’au moins 3,25 M$ lorsqu’ils vendront la totalité ou une partie d’une entreprise admissible.

Actions admissibles

Une action d’une société serait une action admissible si certaines conditions sont remplies, y compris l’ensemble des conditions suivantes :

Au moment de la vente, il s’agissait d’une action d’une société exploitant une petite entreprise (aux fins de la Loi de l’impôt sur le revenu) détenue directement par le particulier
Au cours de la période de 24 mois précédant immédiatement la disposition, il s’agissait d’une action d’une société privée sous contrôle canadien (SPCC), dont plus de 50% de la juste valeur marchande des éléments d’actif était :
- des éléments utilisés principalement dans le cadre de l’exploitation d’une entreprise de la SPCC ou d’une société liée, principalement au Canada;
- des actions ou des titres de créance de sociétés rattachées;
- une combinaison des deux catégories ci-dessus.
L’action ne représente pas un intérêt direct ou indirect dans une société professionnelle, une société dont l’actif principal est la réputation ou les compétences d’un ou de plusieurs employés, ou une société qui exerce certains types d’activités, y compris une entreprise :
- qui exerce ses activités dans les secteurs des finances, de l’assurance, de l’immobilier, de l’alimentation et de l’hébergement,
- des arts, des loisirs ou du divertissement;
- qui fournit des services-conseils ou des services de soins personnels

Particulier admissible

Cet incitatif sera offert aux particuliers œuvrant dans certains secteurs d’activité, lorsque les conditions suivantes s’appliquent :

Le particulier était un investisseur fondateur au moment où la société a été initialement capitalisée et a détenu l’action pendant au moins cinq ans avant la disposition.
L’action doit avoir été obtenue à la juste valeur marchande.
En tout temps depuis la souscription initiale des actions jusqu’à immédiatement avant la vente des actions, les actions détenues directement par le particulier représentent plus de 10 % des votes et de la juste valeur marchande du capital-actions émis et en circulation de la société.
Tout au long de la période de cinq ans précédant immédiatement la disposition de l’action, le particulier doit avoir participé activement, de façon régulière, continue et importante, aux activités de l’entreprise.

Cette mesure s’appliquerait aux dispositions effectuées à compter du 1^er janvier 2025.

Impôt minimum de remplacement

Tel que d’abord souligné dans son programme électoral de 2021, le gouvernement libéral cherche à s’assurer que les personnes à revenu élevé ne puissent pas réduire artificiellement leur revenu imposable en utilisant de façon excessive des déductions ou des crédits et, par conséquent, payer un montant minimal d’impôt (fédéral) sur le revenu chaque année. Mis en place en 1986, l’IMR est un calcul d’impôt parallèle qui calcule un revenu imposable alternatif qui permet moins de déductions, d’exemptions et de crédits d’impôt qu’en vertu des règles ordinaires de l’impôt sur le revenu, et qui applique un taux d’impôt fixe sur ce revenu imposable ajusté (dépassant un montant d’exemption standard), au lieu de la structure de taux progressifs habituelle. Le contribuable paie ensuite l’IMR ou l’impôt ordinaire, selon le montant le plus élevé. L’impôt supplémentaire payé en raison de l’IMR peut généralement être reporté pendant sept ans et porté au crédit de l’impôt ordinaire, en supposant que l’impôt ordinaire est supérieur à l’IMR pour ces années. L’IMR ne s’applique pas à l’année du décès.

Le budget fédéral de l’année dernière comprenait plusieurs changements au calcul de l’IMR dans le but avoué de mieux cibler les particuliers à revenu élevé. Les éléments clés de la conception du nouveau régime de l’IMR prévoient l’élargissement de l’assiette de l’IMR, la limitation accrue des avantages fiscaux (c.-à-d. les exonérations, les déductions et les crédits) et l’augmentation du taux d’imposition de l’IMR. Veuillez consulter notre publication Impôt minimum de remplacement pour obtenir un aperçu détaillé des modifications initialement proposées à l’IMR, qui n’ont pas encore été formellement adoptées.

Le budget 2024 propose plusieurs modifications supplémentaires à l’IMR pour répondre à certaines des préoccupations soulevées dans le projet de loi. Plus particulièrement, à la lumière des préoccupations relativement à l’incidence potentielle sur les dons de bienfaisance, le budget de 2024 propose de permettre aux particuliers de réclamer 80 % (au lieu des 50 % proposés précédemment) du crédit d’impôt pour dons de bienfaisance lors du calcul de l’IMR.

D’autres modifications proposées à l’IMR :

permettraient des déductions complètes pour le supplément de revenu garanti, l’aide sociale et les indemnités d’accident du travail;
autoriseraient entièrement les demandes de crédit d’impôt fédéral pour l’exploitation forestière;
exempteraient entièrement les fiducies collectives des employés de l’IMR;
permettraient que certains crédits non admissibles en vertu de l’IMR soient admissibles au report de l’IMR (p. ex., le crédit d’impôt fédéral pour contribution politique, les crédits d’impôt à l’investissement et le crédit d’impôt pour fonds de travailleurs).

Enfin, le budget 2024 propose également plusieurs modifications techniques pour exempter de l’IMR certaines fiducies territoriales et communautaires autochtones.

Ces modifications s’appliqueraient aux années d’imposition qui commencent le 1^er janvier 2024 ou après (c.-à-d. la même période que les modifications plus générales apportées à l’IMR).

Autres mesures fiscales visant les particuliers

Doubler le crédit d’impôt pour les pompiers volontaires et celui pour les bénévoles en recherche et sauvetage, les faisant passer de 3 000 $ à 6 000 $ pour 2024 et les années d’imposition suivantes;
Prolonger de six mois l’admissibilité à l’Allocation canadienne pour enfants (ACE) (et à la prestation pour enfants handicapés) à l’égard d’un enfant après son décès (pour les décès survenant après 2024), si le particulier aurait par ailleurs été admissible à l’ACE à l’égard de cet enfant;
Élargir la liste des dépenses comptabilisées au titre de la déduction pour produits et services de soutien aux personnes handicapées sous réserve des conditions spécifiées, pour 2024 et les années d’imposition suivantes;
Proposer des modifications techniques au Régime de pensions du Canada afin d’offrir, entre autres, un supplément à la prestation de décès pour certains cotisants;
Modifier possiblement la législation fiscale afin de prévoir une déduction unique et harmonisée au titre des frais de déplacement des gens de métier.

Mesures touchant les régimes enregistrés

Régime d’accession à la propriété

Le régime d’accession à la propriété (RAP) aide les acheteurs admissibles à épargner pour une mise de fonds en leur permettant de retirer jusqu’à 35 000 $ d’un régime enregistré d’épargne-retraite (REER) pour l’achat ou la construction d’une première habitation, ou d’une habitation pour une personne handicapée déterminée, sans devoir payer l’impôt sur les fonds retirés. Les acheteurs admissibles qui achètent une habitation conjointement peuvent chacun retirer jusqu’à 35 000 $ de leur propre REER dans le cadre du RAP. Les sommes retirées dans le cadre du RAP doivent être remboursées à un REER sur une période d’au plus 15 ans, à compter de la deuxième année suivant l’année au cours de laquelle le premier retrait a été fait. Les sommes à rembourser dans une année particulière doivent être déclarées comme du revenu imposable pour cette année, sauf si elles sont remboursées.

Le budget 2024 propose d’augmenter la limite de retrait et d’offrir un allègement temporaire des sommes à rembourser, comme suit :

faire passer la limite de retrait de 35 000 $ à 60 000 $, pour les années civiles 2024 et suivantes relativement aux retraits effectués après le jour du budget;
reporter de trois années supplémentaires le début de la période de remboursement de 15 ans pour les participants effectuant un premier retrait entre le 1^er janvier 2022 et le 31 décembre 2025. En conséquence, la période de remboursement de 15 ans débuterait la cinquième année suivant celle au cours de laquelle un premier retrait a été effectué.

Placements admissibles pour les régimes enregistrés

Les régimes enregistrés, comme les régimes enregistrés d’épargne-retraite (REER), les fonds enregistrés de revenu de retraite (FERR), les régimes enregistrés d’épargne-études (REEE), etc., peuvent seulement investir dans des placements admissibles pour ces régimes. Un large éventail d’actifs sont des placements admissibles, y compris les fonds communs de placement, les titres cotés en bourse, les obligations de gouvernements et de sociétés et les certificats de placement garanti. Depuis leur instauration en 1966, les règles sur les placements admissibles ont été élargies progressivement afin d’y inclure plus de 40 types d’actifs et de tenir compte de l’intégration de nouveaux types de régimes enregistrés (notamment les CELI en 2009 et les CELIAPP en 2023).

Cette approche progressive a toutefois entraîné des règles sur les placements admissibles susceptibles d’être incohérentes ou difficiles à comprendre dans certains cas. Par conséquent, le gouvernement a annoncé dans le budget 2024 qu’il invitera les parties prenantes à fournir des suggestions sur la façon dont les règles sur les placements admissibles pourraient être modernisées de manière prospective dans un souci d’amélioration de la cohérence et de la clarté des régimes enregistrés.

Régimes enregistrés d’épargne-études (REEE) – Bon d’études canadien

Dans le budget 2024, le gouvernement a annoncé son intention de modifier la Loi canadienne sur l’épargne-études afin d’instaurer l’inscription automatique au Bon d’études canadien pour les enfants admissibles pour qui aucun régime enregistré d’épargne-études n’a été ouvert avant que l’enfant ait atteint l’âge de quatre ans. À compter de 2028-2029, un régime enregistré d’épargne-études serait ouvert automatiquement pour tous les enfants admissibles nés à partir de 2024, et les paiements admissibles du Bon d’études canadien y seraient déposés automatiquement. À compter de 2028-2029, les personnes responsables d’enfants admissibles nés avant 2024 pourraient également demander à Emploi et Développement social Canada d’ouvrir un régime enregistré d’épargne-études pour leur enfant et d’y déposer automatiquement les paiements admissibles du Bon d’études canadien.

Le budget 2024 a aussi annoncé que le gouvernement entend modifier la Loi canadienne sur l’épargne-études afin de faire passer de 20 ans à 30 ans l’âge pour demander rétroactivement le Bon d’études canadien.

Mesures touchant les sociétés privées canadiennes

Exemption fiscale accordée aux fiducies collectives des employés

Tel qu’indiqué dans notre publication Fiducies collectives des employés (FCE), une FCE est une forme d’actionnariat des employés dans laquelle les actions d’une entreprise sont détenues en fiducie au profit des employés de l’entreprise. Les FCE peuvent être utilisées pour faciliter l’achat d’une entreprise par ses employés, sans les obliger à payer directement pour acquérir les actions. Pour les propriétaires d’entreprise, une FCE offre une option de sortie supplémentaire ou une stratégie alternative pour la planification de la relève.

Le budget 2023 a mis en place de nouvelles règles fiscales afin de faciliter la création et l’utilisation d’une FCE pour acquérir et détenir des actions d’une entreprise admissible. Ces propositions législatives ne sont pas encore adoptées, mais elles sont présentement à l’étude du Parlement dans le projet de loi C-59. L’Énoncé économique de l’automne 2023 a proposé d’exonérer d’impôt les premiers 10M$ de gains en capital réalisés sur la vente d’une entreprise à une FCE, sous réserve de certaines conditions.

Le budget 2024 fournit de plus amples renseignements sur l’exemption et les conditions proposées, comme suit :

Conditions d’admissibilité

L’exemption serait offerte à un particulier (sauf une fiducie) sur la vente d’actions à une FCE lorsque les conditions ci-après sont remplies :

Le particulier, une fiducie personnelle dont le particulier est bénéficiaire ou une société de personnes dans laquelle le particulier est un associé, dispose des actions d’une société qui n’est pas une société professionnelle.
La transaction est un transfert admissible d’entreprise (tel que défini précédemment dans les règles proposées pour les FCE) dans le cadre duquel la fiducie acquérant les actions n’est pas déjà une FCE ou une fiducie semblable avec des employés bénéficiaires.
Tout au long des 24 mois immédiatement avant le transfert admissible d’entreprise :
- les actions transférées étaient exclusivement détenues par le particulier qui demande l’exemption, une personne liée ou une société de personnes dans laquelle le particulier est un associé;
- plus de 50% de la juste valeur marchande des actifs de la société ont été principalement utilisés dans une entreprise exploitée activement.
À un moment donné avant le transfert admissible d’entreprise, le particulier (ou son époux ou conjoint de fait) a participé activement à l’entreprise admissible, de façon régulière et continue pendant au moins 24 mois.
Immédiatement après le transfert admissible d’entreprise, au moins 90% des bénéficiaires de la FCE doivent résider au Canada.

Si les conditions ci-dessus sont satisfaites, un particulier pourrait demander une exemption allant jusqu’à 10M$ de gains en capital tirés de la vente. Si plusieurs particuliers disposent des actions en faveur d’une FCE et remplissent les conditions décrites plus haut, ils peuvent chacun demander l’exemption, mais l’exemption totale relativement au transfert admissible d’entreprise ne peut excéder 10M$. Les particuliers seraient tenus de convenir de la répartition du le montant de l’exemption.

Événements de disqualification

Les événements de disqualification correspondent aux situations dans lesquelles une FCE perdrait son statut de FCE ou dans lesquelles moins de 50 % de la juste valeur marchande des actions de l’entreprise admissible correspondraient à des éléments d’actifs principalement utilisés dans une entreprise exploitée activement au début de deux années d’imposition consécutives de la société.

Si un événement de disqualification se produit dans les 36 mois suivant le transfert d’entreprise admissible, l’exemption ne serait pas disponible et, si le particulier a déjà demandé l’exemption, elle lui serait rétroactivement refusée.

Si l’événement de disqualification se produit plus de 36 mois après un transfert d’entreprise admissible, la FCE serait réputée avoir réalisé un gain en capital équivalent au montant total du gain en capital exonéré réalisé par le particulier sur la vente de la FCE.

Interaction avec l’IMR

Les gains en capital exonérés en vertu d’un transfert d’entreprise admissible à une FCE seraient inclus à hauteur de 30 % dans l’assiette de l’impôt minimum de remplacement, comme c’est déjà le cas pour les gains admissibles à l’exonération cumulative des gains en capital (ECGC).

Éléments administratifs

Pour pouvoir demander cette exemption, le particulier et la FCE (ainsi que toute société appartenant à la FCE et s’étant portée acquéreur des actions transférées) devraient faire le choix d’être solidairement responsables du paiement de l’impôt payable par le particulier auquel l’exemption aurait été refusée à la suite d’un événement de disqualification survenu dans les 36 premiers mois suivant la vente. La fiducie serait toutefois seule responsable de l’impôt dû sur le gain en capital réputé découlant d’un événement de disqualification survenu après la période de 36 mois suivant la vente. Il est donc proposé de prolonger de trois ans la période au cours de laquelle une nouvelle cotisation peut être établie pour un particulier pour une année d’imposition donnée relativement à cette exemption.

Le budget 2024 propose également d’élargir les transferts d’entreprises admissibles (et de modifier en conséquence la Loi de l’impôt sur le revenu afin de faciliter les transferts à des FCE) à la vente d’actions aux coopératives de travailleurs telles que définies par la Loi canadienne sur les coopératives.

Ces mesures s’appliqueraient aux dispositions admissibles d’actions effectuées entre le 1^er janvier 2024 et le 31 décembre 2026.

Autres mesures concernant les entreprises

Prolongation du crédit d’impôt pour exploration minière – Le crédit d’impôt pour exploration minière est égal à 15 % des dépenses d’exploration minière déterminées effectuées au Canada et auxquelles la société a renoncé en faveur de détenteurs d’actions accréditives, et le budget propose de l’élargir aux conventions d’émission d’actions accréditives conclues jusqu’au 31 mars 2025. Le crédit d’impôt devait expirer le 31 mars 2024.
Nouveau crédit d’impôt à l’investissement dans les chaînes d’approvisionnement de véhicules électriques de 10 % sur le coût des bâtiments servant à certains segments importants de la chaîne d’approvisionnement des véhicules électriques.
Renseignements sur le fonctionnement et l’application du crédit d’impôt à l’investissement pour l’électricité propre déjà annoncé.
Proposition d’ajustements au crédit d’impôt à l’investissement pour la fabrication de technologies propres pour mieux accompagner et informer les entreprises qui se livrent à ces activités.
Déduction pour amortissement accéléré (DPA) de 10 % pour les nouveaux projets de logements construits expressément pour la location, à condition que la construction débute au plus tôt le jour du budget et avant le 1^er janvier 2031, et qu’ils soient prêts avant le 1^er janvier 2036.
Passation en charges immédiate pour les nouveaux biens ajoutés aux catégories 44, 46 et 50, si le bien est acquis le jour du budget ou après et est prêt à être utilisé avant le 1^erjanvier 2027.
Nouvelle Remise canadienne sur le carbone des petites entreprises qui prendra la forme d’un crédit d’impôt automatique remboursable permettant de retourner aux entreprises admissibles, proportionnellement au nombre de personnes qu’elles emploient dans une province, une partie des produits de la redevance sur les combustibles de la province.
Modifications à la Loi de l’impôt sur le revenu pour empêcher une société de se qualifier à titre de société de placement à capital variable si elle est contrôlée par un groupe de sociétés ou à son profit.

Mesures relatives aux organismes de bienfaisance et aux donataires reconnus

En plus des changements à l’IMR concernant les donateurs, le budget 2024 propose d’apporter différentes modifications à la Loi de l’impôt sur le revenu et au Règlement de l’impôt sur le revenu afin d’améliorer l’application des règles concernant les organismes de bienfaisance enregistrés et autres donataires reconnus :

Prolongation de 24 à 36 mois de la période pour laquelle les organismes de bienfaisance étrangers admissibles peuvent obtenir le statut de donataire reconnu;
Simplification et modernisation de la prestation de services et de la communication par l’ARC de renseignements relatifs aux organismes de bienfaisance enregistrés et autres donataires reconnus (communications numériques, par exemple);
Changements destinés à simplifier la délivrance des reçus officiels de dons et à l’arrimer aux pratiques modernes de la philanthropie.

Autres mesures importantes

Avec ce nouveau budget, comme avec les précédents, le gouvernement continue de modifier la réglementation pour s’assurer que le régime fiscal fonctionne comme prévu et il présente certaines mesures destinées à assurer l’intégrité du système fiscal :

Évitement de dettes fiscales

La Loi de l’impôt sur le revenu comporte une règle anti-évitement destinée à empêcher les contribuables de se soustraire à leurs obligations fiscales en transférant des actifs à des personnes avec qui ils ont un lien de dépendance. En vertu de cette règle, le bénéficiaire du transfert est solidairement responsable avec l’auteur du transfert des dettes fiscales de ce dernier, dès lors que la valeur du bien transféré excède le montant de la contrepartie donnée par le bénéficiaire du transfert.

En réponse aux efforts déployés par certains contribuables pour contourner la règle sur l’évitement fiscal, le budget 2024 propose de mettre en place une nouvelle règle pour renforcer la règle anti-évitement existante, d’appliquer les pénalités existantes aux cas de planification d’évitement fiscal et de s’assurer que les contribuables qui participent à une planification d’évitement fiscal soient tenus solidairement responsables du montant intégral de la dette fiscale évitée.

Ces mesures s’appliqueraient aux opérations ou séries d’opérations effectuées à compter de la date du budget.

Demandes de renseignements

Le budget de 2024 propose plusieurs modifications aux dispositions de la Loi de l’impôt sur le revenu relatives à la collecte de renseignements. Les modifications proposées visent à améliorer l’efficience et l’efficacité des vérifications fiscales et à permettre de percevoir les recettes fiscales plus rapidement.

Mesures déjà annoncées

Enfin, le budget 2024 confirme l’intention du gouvernement de mettre en œuvre nombre de mesures fiscales et autres précédemment annoncées, mais qui n’avaient pas encore été formellement adoptées, dont les mesures concernant les particuliers et les sociétés privées canadiennes suivantes, issues du Budget 2023 et de l’Énoncé économique de l’automne 2023 :

Taxe sur les logements sous-utilisés (TLSU);
Fiducies collectives des employés;
Renforcement du cadre du transfert intergénérationnel d’entreprise;
Impôt minimum de remplacement (IMR) pour les personnes à revenu élevé;
Modernisation de la règle générale anti-évitement (RGAÉ).

Le Budget 2024 réaffirme par ailleurs la détermination du gouvernement à apporter d’autres modifications techniques nécessaires à l’amélioration de la sécurité et de l’intégrité du régime fiscal.

La Revue du budget fédéral 2024 a été préparée par les experts du groupe Planification de patrimoine et Services-conseils de BMO Gestion priveé : John Waters, Vice-président et directeur général – services-conseils en fiscalité, et Dante Rossi, Directeur planification fiscale. Pour en savoir plus, consultez le site https://apercus-gestionprivee.bmo.com/fr

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