Au Canada, 70 % des propriétaires d’entreprise privée ont l’intention de vendre ou de transférer leur entreprise au cours des prochaines années. Cet article souligne l’importance de planifier la relève pour les propriétaires d’entreprise et présente les éléments à prendre en considération pour établir un plan de relève efficace1.
Cependant, la majorité d’entre eux n’ont aucune stratégie concrète pour faciliter leur départ ou assurer la continuité de l’entreprise. En se préparant à la retraite, les propriétaires d’entreprise doivent savoir que le moment et les modalités de leur départ auront une grande incidence sur leur situation financière personnelle et sur l’avenir de leur entreprise.
À titre de propriétaire d’entreprise, vous consacrez des ressources, de l’énergie et, dans certains cas, de l’argent personnel à son développement. Avant la retraite, vous devrez vous poser certaines questions : Faut-il vendre l’entreprise et, si oui, à quel prix? Vos enfants continueront-ils de l’exploiter ou sera-t-elle transmise à d’autres personnes? Qu’adviendrat-il des employés? Qui s’occupera des clients habituels? Souvent négligées, ces questions importantes forment toutefois la base d’un plan de relève formel. La planification de la relève définit et articule une vision d’avenir pour votre entreprise et votre famille tout en permettant aux parties prenantes d’obtenir les résultats favorables souhaités.
Le manque de planification de la relève des propriétaires d’entreprise2
La planification demeure un élément clé du succès
Processus de longue haleine, la planification de la relève doit être amorcée tôt. Il faut des années pour dresser et mettre en œuvre un plan formel qui facilitera le départ à la retraite pour vous et la continuité de l’entreprise pour les employés et les clients. La planification permet d’estimer la valeur de l’entreprise, de repérer les acheteurs potentiels à l’interne ou à l’externe et de déterminer le moment le plus propice à la vente. Cet exercice donne aussi l’occasion de définir les options qui s’offrent à vous avant votre départ.
En tant que propriétaire, vous concentrez peut-être beaucoup d’actifs financiers dans l’entreprise. Il est donc primordial de déterminer si vous financerez votre retraite avec votre entreprise ou avec d’autres actifs. D’où la nécessité d’étudier vos options avant votre départ. Si vous voulez passer les rênes à un membre de la famille, il serait sage d’en discuter bien avant votre retraite. Votre candidat n’aura peut-être pas les compétences requises ou même le désir de prendre votre relai. Par contre, si vous acceptez l’offre d’achat d’un concurrent ou d’un partenaire, ou si vous comptez former un nouvel employé pour vous succéder, il serait dans votre intérêt de tirer le maximum de la vente.
Stratégies de départ
Vous pouvez intégrer des stratégies financières et fiscales à votre plan de relève afin de maximiser le produit de la cession de l’entreprise. Par exemple, si vous voulez passer le flambeau à des membres de la famille, vous pourriez opter pour un « gel successoral », qui vous permettra de conserver une participation dans l’entreprise et d’en tirer un éventuel revenu de retraite, tout en cédant la plus-value de l’entreprise à la nouvelle génération. Si l’entreprise est constituée en société, vous pourriez réclamer l’exemption pour gains en capital de 913 630 $ en 2022 à la vente des actions, ce qui représente des économies d’impôt substantielles.
D’autres stratégies permettent de maximiser le revenu de retraite tiré de l’entreprise et de la transition. Par exemple, vous pourriez établir un plan de retraite individuel ou une convention de retraite. En outre, il existe des stratégies d’assurance efficaces sur le plan des impôts et des coûts, conçues pour générer un revenu de retraite supplémentaire, tout en préservant des actifs pour vos héritiers. Vous pouvez aussi conserver un rôle de conseiller dans l’entreprise durant un certain nombre d’années.
Les travailleurs autonomes et les propriétaires d’entreprise s’exposent à une diminution du revenu de retraite s’ils négligent la planification et ratent ainsi les occasions d’exploiter au maximum certaines options potentiellement enrichissantes sur le plan financier et personnel.
Questions à se poser avant le départ à la retraite
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Questions à se poser avant le` départ à la retraite
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Quand partirez-vous à la retraite?
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Qui choisiriez-vous pour vous succéder à la tête de l’entreprise?
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Quelle est l’importance de l’entreprise pour vous et votre famille?
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Avez-vous consulté un fiscaliste pour connaître les stratégies fiscales auxquelles vous pourriez avoir accès une fois la transition engagée?
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Combien de temps faudra-t-il pour former un successeur?
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L’un de vos enfants pourrait-il prendre la relève? Comment cette décision affecterait-elle les autres membres de la famille?
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Savez-vous combien il vous faudra pour maintenir votre train de vie à la retraite?
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Quelle est la juste valeur marchande de l’entreprise?
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Quel rôle jouerez-vous dans l’entreprise après votre départ?
Demander conseil
Si vous êtes un propriétaire d’entreprise qui envisage de vendre ou de transférer son entreprise, vous devez établir tôt vos objectifs, votre vision et votre plan de sortie.
La mise au point d’un plan de relève est un processus complexe qui comptera probablement parmi les transactions les plus importantes de votre vie. Un spécialiste, Servicesconseils aux entreprises et planification de transition de BMO, travaillant aux côtés de vos conseillers, peut être une ressource de confiance pour vous aider à passer de la planification à la vente ou au transfert, selon votre transition choisie.
Pour en savoir plus, veuillez communiquer avec votre planificateur financier de BMO.
1 Source : PwC Canada, https://www.pwc.com/ca/fr/private-company/once-in-a-lifetime.html
2 Source : Fédération canadienne de l’entreprise indépendante (FCEI), https://20336445.fs1.hubspotusercontent-na1.net/hubfs/20336445/research/Reussir-la-releve-rapport-planification-releve.pdf
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